Was ist ein ESOP?
Ein Employee Stock Ownership Plan (ESOP) ist eine Methode, mit der Mitarbeiter eines Unternehmens einen Anteil an dem Unternehmen besitzen können, für das sie arbeiten. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie Mitarbeiter Aktien und Anteile ihres Unternehmens erhalten können. Mitarbeiter können sie als Bonus erhalten, direkt vom Unternehmen kaufen oder über ein ESOP erhalten.
In den Vereinigten Staaten sind ESOPs eine sehr häufige Form der Mitarbeiterbeteiligung. Ihre Stärke wächst seit etwa 1974. Rund 11.000 Unternehmen verfügen über ein ESOP, an dem fast 8 Millionen Mitarbeiter beteiligt sind.
Unternehmen können einen ESOP für eine Reihe von Zwecken einrichten. Die meiste Aufmerksamkeit der Presse in Bezug auf den Einsatz von ESOPs konzentriert sich auf deren Einsatz als Übernahmeverteidigung oder als Buy-out von Unternehmen, die scheitern. Diese machen einen sehr geringen Prozentsatz der ESOPs aus.
Der Hauptzweck eines ESOP ist es, Mitarbeiter zu belohnen und zu motivieren. Sie werden auch verwendet, um einen Markt für abtretende Eigentümer erfolgreicher Unternehmen bereitzustellen. In den meisten Fällen wird ein ESOP einem Mitarbeiter übergeben, anstatt von einem Mitarbeiter gekauft zu werden.
Ein ESOP ähnelt einem Gewinnbeteiligungsplan. Ein Unternehmen richtet einen Treuhandfonds ein, in den es entweder neue Aktien seiner eigenen Aktien oder Bargeld einbringt, um bestehende Aktien zu kaufen. Eine andere Version des ESOP leiht sich Geld aus, um bestehende oder neue Aktien zu kaufen. In diesem Fall leistet das Unternehmen Bareinzahlungen in den Plan, um das Darlehen zurückzuzahlen.
Unternehmensbeiträge zum Plan sind steuerlich absetzbar. Anteile am Trust werden in der Regel auf einzelne Mitarbeiterkonten aufgeteilt. Alle Mitarbeiter über 21 Jahre können an dem Plan teilnehmen, und hochrangige Mitarbeiter erwerben einen zunehmenden Anspruch auf die Aktien ihres Kontos. Dies wird als Vesting bezeichnet , und die Mitarbeiter sollten innerhalb von fünf bis sieben Jahren vollständig unverfallbar sein. Die Anteile anderer Mitarbeiter basieren auf dem relativen Gehalt oder einer anderen gerechten Formel.
Wenn Mitarbeiter das Unternehmen verlassen, erhalten sie ihre Aktienoptionen, und das Unternehmen muss in der Lage sein, diese Optionen zurückzukaufen. Sie müssen sie zu ihrem vollen Marktwert zurückkaufen. In privaten Unternehmen können Mitarbeiter über wichtige Themen wie Umzug oder Schließung abstimmen. In börsennotierten Unternehmen können Mitarbeiter zu allen Themen abstimmen.
Dieser Plan hat einige Nachteile. Die Kosten für die Einrichtung eines ESOP betragen rund 30.000 US-Dollar (USD), selbst für die einfachsten Pläne. Bei der Ausgabe neuer Aktien wird der Bestand der vorhandenen Mitarbeiter verwässert. Diese Verwässerung wird an der Motivation und den Steuervorteilen des ESOP gemessen. Auch private Unternehmen müssen die Anteile ihrer Mitarbeiter zurückkaufen, was zu einem erheblichen Kostenfaktor werden kann.