Was ist eine Kapitalflussrechnung?
Eine Kapitalflussrechnung ist eine Finanzaufstellung, die Änderungen in der Bilanz und deren Auswirkungen auf die Zahlungsbilanz eines Unternehmens nachverfolgt. In den USA wenden die meisten Unternehmen die Abgrenzungsmethode an. Bei dieser Methode werden Finanztransaktionen sofort erfasst, unabhängig davon, wann Bargeld zwischen den an der Transaktion beteiligten Parteien ausgetauscht wird. Die Kapitalflussrechnung wird in der Abgrenzungsmethode verwendet, um das Fehlen einer genauen Geldberichterstattung zu korrigieren. Die Kapitalflussrechnung spielt eine wichtige Rolle für die internen und externen Nutzer von Abschlüssen.
Zu den internen Abschlussbenutzern zählen Buchhaltungsmitarbeiter, Manager und Führungskräfte des Unternehmens. Die Kapitalflussrechnung gibt diesen Benutzern die Möglichkeit zu sehen, wie gut das Unternehmen Bargeld generiert und wie viel Bargeld für zukünftige Zwecke benötigt wird. Externe Nutzer von Abschlüssen sind Kreditgeber, Gläubiger, Investoren und Aktionäre. Diese Personen sind an Cashflows interessiert, da sie möglicherweise Kapital in das Geschäft leihen oder investieren, um künftige Renditen zu erzielen. Unternehmen mit negativen Cashflows stellen in der Regel eine schlechte Investition dar, da der Geschäftsbetrieb nicht genügend Barmittel generiert, um den Geschäftsbetrieb zu finanzieren, geschweige denn zukünftige Erträge für Investoren.
Eine Kapitalflussrechnung besteht aus drei Hauptabschnitten: betriebliche Tätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit. Die betrieblichen Tätigkeiten umfassen die normalen Tätigkeiten, mit denen das Unternehmen Geld verdient oder ausgibt. Der Cashflow aus Verkaufserlösen, Zinsen aus Beteiligungen, Dividenden aus Beteiligungen oder Wertpapieren, Zahlungen an Lieferanten und Zahlungen an Mitarbeiter stellen den operativen Cashflow dar.
Die Cashflows aus Investitionstätigkeit umfassen den Kauf von Vermögenswerten, Darlehen an Lieferanten oder Kunden sowie Zahlungen im Zusammenhang mit Fusionen oder Übernahmen. Der Erwerb von Vermögenswerten umfasst Grundstücke, Ausrüstungen oder Gebäude und Einrichtungen. Kleinere Unternehmen haben möglicherweise nicht viel Investitionstätigkeit in der Kapitalflussrechnung, da sie in der Regel nicht über ein hohes Kapitalguthaben für Investitionen verfügen.
Die Finanzierungstätigkeit umfasst Mittelzuflüsse von Anlegern, Banken oder Aktionären. Die Mittelabflüsse umfassen Dividendenzahlungen auf Unternehmensaktien und Zahlungen auf langfristige Verbindlichkeiten oder Eigenkapitalfinanzierungen. Wichtige Kreditzahlungen oder Aktienrückkäufe sind Beispiele für die Finanzierung von Geldabflüssen. Unternehmen können für die Darstellung der Kapitalflussrechnung nach den geltenden Rechnungslegungsvorschriften zwei verschiedene Stile anwenden.
Die direkte Methode erstellt die Aufstellung, indem alle wesentlichen Mittelzu- und -abflüsse aufgelistet werden. Diese Methode ist die am häufigsten von Unternehmen verwendete Kapitalflussrechnung. Es enthält eine detaillierte und informative Erklärung für interne und externe Bilanznutzer. Die indirekte Cashflow-Methode beginnt mit der Auflistung des aktuellen Nettogewinns und der Anpassung dieses Werts für alle Mittelzu- und -abflüsse. Diese Methode wird verwendet, um eine Gewinn- und Verlustrechnung nach der Abgrenzungsmethode in eine Gewinn- und Verlustrechnung nach der Cash-Basis-Methode umzuwandeln.