Was sind nicht zustellbare Stürmer?
Nicht zustellbare Vorwärtsforschungen sind eine Art von Vorwärtsvertrag. Sie beinhalten effektiv zwei Seiten, die ein imaginäres Geschäft abschließen, in der Regel an Fremdwährungsbörsen. Zu dem Datum, an dem dieser imaginäre Deal zu dem Schluss gekommen wäre, wird eine Seite der anderen einen realen Betrag zahlen, basierend auf dem, was das Ergebnis des imaginären Deals erwiesen hätte. Die Verwendung dieser Technik bedeutet, dass die beiden Seiten in einem Deal nicht so viel Geld gebunden haben müssen. Es kann auch verwendet werden, wenn die Durchführung des Deals eng illegal wäre. Der Name "nicht zustellbare Stürmer" ergibt sich aus der Tatsache, dass keine Seite "die Gegenstände im Herzen des imaginären oder" fiktiven "Deal" liefert. Stattdessen zahlen sie einfach die Gewinne, die eine Seite aus dem Deal erzielt hätte.
ein Beispiel für nicht zustellbar fürIn Stationen kann eine Vereinbarung auf eine fiktive Vereinbarung beruhen, die den Wechselkurs zwischen dem US -Dollar und dem japanischen Yen betrifft. Die Vereinbarung könnte sein, dass eine Seite zustimmen wird, dass sie in sechs Monaten einhundert Millionen Yen kaufen und in Dollar zu einem jetzt vereinbarten Zinssatz zahlt. In sechs Monaten, als der Deal abgeschlossen ist, hat sich der Wechselkurs möglicherweise zu seinen Gunsten geändert. Die Firma, die sich bereit erklärte, den Yen zu kaufen, kann den Yen möglicherweise sofort verkaufen und mehr Dollar zurückbekommen, als es gerade dafür bezahlt hat. Alternativ kann sich der Wechselkurs in die andere Richtung bewegt haben, was bedeutet, dass der Yen jetzt weniger wert ist als die für sie bezahlte Firma.
Ein offensichtlicher Nachteil dieses Deals ist, dass beide Seiten eine große Menge Bargeld zur Verfügung haben, um das Geschäft abzuschließen, obwohl sie nach Abschluss wahrscheinlich nur um einen kleinen Teil auf oder runter sein werden. Bei nicht zustellbaren Vorwärtsgeschäften wird der Deal simuliert, um dieses Problem zu vermeiden. Welche Seite auch immer im Deal verloren hätte, zahlt eine Amou ausNt zur "Gewinnerseite", damit das endgültige finanzielle Ergebnis das gleiche ist.
In dem angegebenen Beispiel würden die beiden Seiten niemals die hundert Millionen Yen austauschen. Stattdessen würden sie diesem Betrag, dem fiktiven Auftraggeber, als Grundlage des Deals zustimmen. Sie würden auch dem Wechselkurs zustimmen, den sie verwenden werden, um den Deal zu begleichen, der als VertragsnDF -Zinssatz bezeichnet wird. An dem Tag, an dem der Deal zu dem Schluss kommt, dass sie diese Rate mit dem als Spot -Rate bezeichneten echten Marktrate vergleichen werden. Der Unterschied zwischen diesen beiden Zinssätzen wird dann mit dem fiktiven Auftraggeber multipliziert, um herauszufinden, wie viel der "Verlierer" zahlen muss, um das Geschäft zu begleichen.