Was sind nicht zustellbare Stürmer?

Nicht zustellbare Forwards sind eine Art von Forward-Vertrag.Sie beinhalten effektiv zwei Seiten, die ein imaginäres Deal abschließen, normalerweise an den Fremdwährungsbörsen.Zu dem Datum, an dem dieses imaginäre Deal zu dem Schluss gekommen wäre, wird eine Seite der anderen einen realen Betrag bezahlen, basierend auf dem Ergebnis des imaginären Deals hätte sich erwiesen.Die Verwendung dieser Technik bedeutet, dass die beiden Seiten nicht so viel Geld in einem Deal gebunden haben.Es kann auch verwendet werden, wenn die Durchführung des Deals engagiert wäre.Der Name, den nicht zustellbare Stürmer entspricht, ergibt sich aus der Tatsache, dass keine Seite die Gegenstände im Mittelpunkt des imaginären oder fiktiven Deals liefert.Yen.Die Vereinbarung könnte sein, dass eine Seite zustimmen wird, dass sie in sechs Monaten einhundert Millionen Yen kaufen und in Dollar zu einem jetzt vereinbarten Zinssatz zahlt.In sechs Monaten, als der Deal abgeschlossen ist, hat sich der Wechselkurs möglicherweise zu seinen Gunsten geändert.Die Firma, die sich bereit erklärte, den Yen zu kaufen, kann den Yen möglicherweise sofort verkaufen und mehr Dollar zurückbekommen, als es gerade dafür bezahlt hat.Alternativ kann sich der Wechselkurs in die andere Richtung bewegt haben, was bedeutetVervollständigen Sie den Deal, obwohl sie nach Abschluss wahrscheinlich nur mit einem kleinen Teil auf oder runter sein werden.Bei nicht zustellbaren Vorwärtsgeschäften wird der Deal simuliert, um dieses Problem zu vermeiden.Welche Seite im Deal verloren hätte, zahlt der Gewinnerseite einen Betrag, so dass das endgültige finanzielle Ergebnis das gleiche ist.Stattdessen würden sie diesem Betrag, dem fiktiven Auftraggeber, als Grundlage des Deals zustimmen.Sie würden auch dem Wechselkurs zustimmen, den sie verwenden werden, um den Deal zu begleichen, der als kontrahierten NDF -Zinssatz bezeichnet wird.An dem Tag, an dem der Deal zu dem Schluss kommt, dass sie diese Rate mit dem echten Marktpreis vergleichen werden, der als Spot -Rate bezeichnet wird.Der Unterschied zwischen diesen beiden Zinssätzen wird dann mit dem fiktiven Auftraggeber multipliziert, um herauszufinden, wie viel der Verlierer zahlen muss, um das Geschäft zu begleichen.