Was ist ein Buy-Down?
Rückkauf bezieht sich auf eine Verringerung des Zinssatzes eines Darlehens. Diese Kürzung wird häufig durch eine Zahlung ausgeglichen, die bei Aufnahme des Darlehens entweder vom Darlehensnehmer oder vom Darlehensgeber geleistet wird. Diese Zahlung durch den Käufer wird als Kauf von Rabattpunkten bezeichnet.
Diskontpunkt, auch Ursprungspunkt oder einfach Punkt genannt , ist die Gebühr, die zum Zeitpunkt der Ausleihe gezahlt wird. Ein Rabattpunkt entspricht einem Prozentsatz des Darlehensbetrags. Der Kauf eines Punktes kann den Zinssatz über die Laufzeit des Darlehens um etwa 0,125% senken, wenn es sich um einen dauerhaften Rückkauf handelt.
Die meisten Rückkäufe sind jedoch vorübergehend. Die Ermäßigung gilt nur für die ersten Jahre. 2/1-Rückkauf bezieht sich auf eine Zinssenkung für die ersten zwei Jahre des Darlehens. Wenn der ermäßigte Satz für drei Jahre gilt, spricht man von einem 3/2/1-Buy-down .
Wenn zum Beispiel der Zinssatz für einen Kredit 9% beträgt und ein Buy-down von 3/2/1 vorliegt, beträgt der Zinssatz für das erste Jahr 6%, für das nächste Jahr 7% und für das dritte Jahr 7% 8%. Anschließend, wenn die ersten drei Jahre zu Ende sind, könnte der Satz auf 9% zurückkehren. Buy-Downs gibt es in verschiedenen Formen.
Es gibt zahlreiche Gründe, warum Menschen die Buy-Down-Option wählen können. Eine ist finanzielle Not. Die Kreditzahlungen erhöhen sich allmählich, wenn ein Buy-Down durchgeführt wird. Ein weiterer Grund ist die Notwendigkeit, das Darlehen zu erweitern, für das sich ein Kreditnehmer qualifizieren könnte, da die anfänglichen monatlichen Zahlungen niedriger wären. Dies hängt natürlich ganz davon ab, ob der Kreditgeber bei der Bestimmung der Höhe des Kredits die Rückkaufquote berücksichtigt.
Steuerermäßigungen sind auch aufgrund von Rückkäufen möglich. Durch die Zahlung der Rabattpunkte für einen Rückkauf im Jahr des Kreditabschlusses kann ein Kreditnehmer einen Steuerabzug für dieses Jahr erhalten. Der niedrigere Zinssatz in den Folgejahren führt bei gleichzeitiger Reduzierung der Steuervorteile zu niedrigeren monatlichen Zahlungen.
Buy-Downs kommen nicht nur Kreditnehmern zugute, sondern auch Kreditgebern. Im Baugewerbe werden Buy-Downs entweder vorübergehend oder dauerhaft mit einem reduzierten Zinssatz während der gesamten Laufzeit des Kredits angeboten, um die Menschen zum Kauf weiterer Immobilien anzuregen. In solchen Fällen zahlt der Kreditgeber die Rabattpunkte.
Buy-down wird häufig für Hypothekendarlehen verwendet. Bei der Überlegung, ob ein dauerhafter Rückkauf erwirkt werden soll, sollte ein Kreditnehmer berechnen, wann seine Ersparnisse aus dem ermäßigten Satz der für die Rabattpunkte geleisteten Zahlung entsprechen würden. Ob Buy-Downs vorteilhaft sind oder nicht, hängt ganz davon ab, wer die Rabattpunkte kauft.