Che cos'è un buy-down?

L'acquisizione si riferisce a una riduzione del tasso di interesse di un prestito. Tale riduzione è spesso compensata da un pagamento effettuato al momento della stipula del prestito, da parte del mutuatario o del prestatore. Questo pagamento, quando effettuato dall'acquirente, è noto come acquisto di punti sconto.

Il punto di sconto, noto anche come punto di origine o semplicemente punto , è la commissione pagata al momento del prestito. Un punto di sconto equivale a una percentuale dell'importo del prestito. L'acquisto di un punto può abbassare il proprio tasso di interesse di circa lo 0,125% durante la durata del prestito, se si tratta di un acquisto permanente.

La maggior parte degli acquisti sono tuttavia temporanei. La riduzione del tasso è applicabile solo per i primi anni. L'acquisizione 2/1 si riferisce a una riduzione del tasso di interesse per i primi due anni del prestito. Quando l'aliquota ridotta è applicabile per tre anni, è noto come un buyout 3/2/1 .

Ad esempio, se il tasso di interesse per un prestito è del 9%, con un calo del 3/2/1, il tasso per il primo anno è del 6%, per l'anno successivo è del 7% e per il terzo anno è 8%. Successivamente, alla fine dei tre anni iniziali, il tasso potrebbe tornare al 9%. Gli acquisti sono disponibili in una varietà di forme.

Esistono numerosi motivi per cui le persone possono scegliere l'opzione di acquisto. Uno è difficoltà finanziarie. I pagamenti dei prestiti aumentano gradualmente quando è in corso un acquisto. Un altro motivo è la necessità di estendere il prestito per il quale un mutuatario potrebbe qualificarsi, poiché i pagamenti mensili iniziali sarebbero inferiori. Questo, ovviamente, dipende interamente dal fatto che il prestatore tenga conto del rapporto di buy-down nel determinare l'entità del prestito.

Riduzioni fiscali sono anche possibili a causa dell'acquisto. Pagando i punti di sconto per un riacquisto nell'anno della chiusura del prestito, un mutuatario può ottenere una detrazione fiscale per quell'anno. Il tasso di interesse più basso negli anni successivi, pur riducendo i benefici fiscali, comporta pagamenti mensili inferiori.

I riacquisti non sono positivi solo per i mutuatari, ma anche per i finanziatori. Nel settore delle costruzioni, i riacquisti sono offerti temporaneamente o permanentemente, con un tasso di interesse ridotto per tutta la durata del prestito, al fine di incoraggiare le persone ad acquistare più proprietà. In tali casi, il creditore paga i punti di sconto.

Il buy-down è spesso utilizzato per i mutui. Nel valutare se ottenere un acquisto permanente, un mutuatario dovrebbe calcolare quando i suoi risparmi dall'aliquota ridotta sarebbero equivalenti al pagamento effettuato per i punti di sconto. Il fatto che i riacquisti siano o meno utili dipende interamente da chi acquista i punti di sconto.