Was ist eine umgekehrte Übernahme?
Wenn ein privates Unternehmen ein öffentliches Unternehmen erwirbt, um öffentlich zu werden, wird es als umgekehrte Übernahme bezeichnet. Diese Art von Transaktion kann manchmal als Reverse Fusion oder Reverse Billig Offering (IPO) bezeichnet werden. Es gibt mehrere Gründe, warum ein Unternehmen diese Art von Fusion verwenden könnte.
Ein Unternehmen führt manchmal eine umgekehrte Übernahme durch, um ein öffentliches Unternehmen zu werden, ohne einen ersten öffentlichen Angebot montieren zu müssen. Erste öffentliche Angebote können teuer und zeitaufwändig sein und in einigen wirtschaftlichen Klimazonen schwer zu erreichen sein. Wenn ein Unternehmen beispielsweise auf dem Markt an die Börse kommen möchte, kann die beste Option darin bestehen, eine umgekehrte Übernahme durchzuführen.
Reverse Takeovers können auch von einem öffentlichen Unternehmen verwendet werden, das die Kriterien nicht erfüllen kann, die an einer Börse aufgeführt werden können, entweder weil sein Preis pro Aktie zu niedrig ist. Es entspricht nicht der Schwellenwerte für bestimmte Finanzquoten oder aus anderen Gründen. In diesem cASE, das Unternehmen, das die umgekehrte Übernahme durchführt, erwirbt lediglich ein börsennotiertes Unternehmen. Diese Art von Manöver wird manchmal als Hintertür -Auflistung bezeichnet, da das Unternehmen, das das börsennotierte Unternehmen übernimmt
Um eine umgekehrte Übernahme zu montieren, muss das private Unternehmen genügend Aktien des öffentlichen Unternehmens kaufen, um ein kontrollierendes Interesse zu haben. Das private Unternehmen kann dann für die Fusion mit der Aktiengesellschaft stimmen. Sobald die Fusion abgeschlossen ist, tauschen der Aktionär oder die Aktionäre des privaten Unternehmens ihre Aktien an diesem Unternehmen lediglich gegen Aktien der Aktiengesellschaft aus. Auf diese Weise macht die Transaktion das private Unternehmen, da das zusammengeführte Unternehmen öffentlich gehandelt wird.
Der Nachteil, um eine umgekehrte Übernahme zur Übernahme eines privaten Unternehmens zu nutzenein kontrollierendes Interesse an der Aktiengesellschaft. Aus diesem Grund erzeugt eine umgekehrte Übernahme in der Regel kein zusätzliches Kapital für die daraus resultierende Aktiengesellschaft. Ein anfängliches öffentliches Angebot bietet einen Kapitalzufluss in das inzwischen öffentliche Unternehmen, manchmal eine bedeutende. Eine umgekehrte Übernahme wird diesen Effekt nicht haben. Andererseits ist der Wert der Aktien des privat gehaltenen Unternehmens nicht so stark verwässert, sodass die Bestände der Führungskräfte in dieser Art von Übernahme in der Regel praktisch intakt bleiben.