Was ist eine volumetrische Produktionszahlung?
Eine volumetrische Produktionszahlung (VPP) ist eine finanzielle Vereinbarung in der Öl- und Gasindustrie. Der Eigentümer verkauft einen Teil der zukünftigen Rohstoffproduktion für eine Vorauszahlungszahlung. Ein Käufer erhält einen festen Prozentsatz der tatsächlichen Rohstoffproduktion, einer bestimmten monatlichen Menge oder dem gleichwertigen Geldwert. Der volumetrische Produktionszahlungsvertrag kann nach einer festgelegten Zeitdauer oder wenn ein vereinbarter Rohstoffbetrag oder sein Wert an den Käufer geliefert wurde. Eine solche Vereinbarung ermöglicht es Produktionsunternehmen, Kapital zu beschaffen und gleichzeitig das Eigentumsinteresse an der Immobilie beizubehalten.
Das VPP wird aus Arbeitsinteressen in einem oder mehreren Eigenschaften zusammengestellt. Ein Arbeitsinteresse ist das Recht, eine Immobilie auszunutzen und nach der Zahlung von Lizenzgebühren alle Produktionserlöse zu erhalten. In den meisten Fällen vermietet der Eigentümer des Arbeitsinteresses die Mineralrechte einer anderen Partei mit dem Versprechen, Lizenzgebühren zu zahlenation. Ein nicht operatives Zinsen kann wiederum vom Eigentümer der Arbeitsinvestoren an Anleger in einer volumetrischen Produktionszahlungsvereinbarung vermittelt werden.
Wie in anderen Finanzierungsstrukturen muss der Verkäufer einen bestimmten Betrag der Ware oder seinen äquivalenten Wert innerhalb eines festgelegten Zeitrahmens liefern. Die Beschränkungen für die Übertragung von Immobilien können für den Verkäufer sowie die Anforderungen an erhöhte Investitionsausgaben für die Immobilien zur Verfügung gestellt werden, die die Schulden bedienen. In der Regel ist der Verkäufer nicht nur für die Betriebskosten verantwortlich, sondern auch für alle rechtlichen Risiken und potenziellen Umweltverbindlichkeiten für die Immobilien.
Zu den gemeinsamen Anlegern in einem VPP gehören Investmentbanken, Energieunternehmen oder Hedgefonds. Die Anleger erhalten ein übergeordnetes Lizenzinteresse an den festgelegten Immobilien, die Standorte umfassen, die derzeit produzieren oder in der Entwicklung sind. Ein Lizenzinteresse gewährt dem Investor einen PercenTage der aus ihrer Produktion hergestellten Rohstoffe oder Einnahmen, die kostenlos von den Produktionskosten vom Arbeitsinhaber gezahlt wurden. Die Käufer sind nach wie vor ein Risiko aus Preisschwankungen, aber die Mehrheit der Anleger in einer volumetrischen Produktion Zahlung deckt das Risiko ab, das durch Eintrittspreis von Rohstoffen mit anderen Parteien eingeholt wird.Investoren in einem VPP können als Absicherung gegen Preisschwankungen in einen Rohstofftausch eintreten. Dies wird häufig in der Ölproduktion verwendet, wobei die Zahlung eher auf dem Durchschnittspreis der Rohstoff über einen bestimmten Zeitraum als auf dem Marktpreis beruhen kann. Andere Energiederivate wie Optionen und Futures -Verträge bieten ähnliche Schutzmaßnahmen. Das Hauptrisiko in einer volumetrischen Produktionszahlungsvereinbarung besteht jedoch darin, dass die Investition auf der Genauigkeit einer Produktionsprognose einer Drittanbieter beruht.