Was ist der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit?
In der Kapitalflussrechnung werden die Quellen und die Verwendung der Zahlungsmittel eines Unternehmens ausgewiesen. Über diese Aussage werden drei Abschnitte mit spezifischen Aktivitäten berichtet: Betrieb, Investition und Finanzierung. Der letztgenannte Abschnitt beinhaltet unter anderem den Cashflow aus Finanzierungstätigkeiten wie der Aufnahme von Geldern, der Ausgabe von Aktien und der Rückzahlung von Schulden. Große Unternehmen - häufig solche, die sich in öffentlicher Hand befinden - sind in diesem Bereich häufig am aktivsten, obwohl sie auch in kleineren Unternehmen tätig sein können. Unternehmen melden diese Aktivitäten in der Regel monatlich.
Beim Ausweis des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit handelt es sich in der Regel um den zuletzt in der Kapitalflussrechnung ausgewiesenen Abschnitt. In den meisten Fällen weist dieser Abschnitt die geringste Aktivität unter den drei Abschnitten auf. Auch externe Stakeholder dürften im Vergleich zu operativen oder Investitionstätigkeiten kein so großes Interesse an diesen Zahlen haben. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit tritt nur dann auf, wenn ein Unternehmen für den Betrieb des Geschäfts Mittel von außen beschafft. Kredite und Aktien sind die beiden Hauptquellen.
Einzahlungen stellen alle Zahlungen dar, die ein Unternehmen von externen Quellen erhält. Auch hier sind die häufigsten Aktivitäten Kredite, die für eine bestimmte Verwendung erhalten wurden, und die Ausgabe von Aktien, wenn ein Unternehmen an die Börse geht oder eine zusätzliche Ausgabe von Aktien hat. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit meldet diese Maßnahmen als Plus auf dem Geldkonto des Unternehmens für den genauen Dollarbetrag, der aus beiden Quellen eingegangen ist. Zu diesem Zeitpunkt sind nur die Mittelzuflüsse während des erhaltenen Monats in diesem Kontoauszug enthalten. Wiederholte Mittelzuflüsse über mehrere Monate hinweg weisen auf eine wiederholte Aufnahme in diesen Abschnitt hin.
Die in der Kapitalflussrechnung im Finanzierungsbereich ausgewiesenen Mittelabflüsse sind im Wesentlichen das Gegenteil der Mittelzuflusspositionen. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit umfasst beispielsweise die Rückzahlung von Bankdarlehen, den Kauf von Aktien von derzeitigen Anlegern und Dividendenzahlungen für aktuelle Aktionäre. Die meisten großen Unternehmen haben diese Zahlungen selten; Beispielsweise kann die Rückzahlung von Schulden in Form von vierteljährlichen Zahlungen an die Bank erfolgen. Der Kauf von Aktien - in der Buchhaltung oft als eigene Aktien bezeichnet - bedeutet, dass ein Unternehmen Aktien vom freien Markt nimmt. Dividendenzahlungen bedeuten, dass ein Unternehmen einen Teil der Gewinnrücklagen für Anlegerprämien ausgibt.
Bestimmte Posten, die im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit möglicherweise einen ähnlichen Namen wie diese Posten tragen, werden hier nicht ausgewiesen. Die Ausgabe von Lagerbeständen für Grundstücke gehört beispielsweise nicht zum Finanzierungsbereich. Das Unternehmen muss diese und ähnliche Posten in einem separaten Abschnitt melden, der als wesentliche nicht zahlungswirksame Posten bezeichnet wird. Dieser Abschnitt befindet sich ganz am Ende der Kapitalflussrechnung.