O que é fluxo de caixa das atividades de financiamento?

A demonstração dos fluxos de caixa relata as fontes e o uso de caixa de uma empresa. Três seções com atividades específicas são relatadas nesta declaração: operação, investimento e financiamento. A última seção inclui o fluxo de caixa de atividades de financiamento, como empréstimos, emissão de ações e pagamentos de dívidas, entre outros. As grandes empresas - geralmente aquelas de capital aberto - costumam ter a maior atividade nesta seção, embora empresas menores também possam tê-las. As empresas geralmente relatam essas atividades mensalmente.

Ao relatar o fluxo de caixa das atividades de financiamento, a seção é geralmente a última relatada na demonstração dos fluxos de caixa. Na maioria dos casos, esta seção tem a menor quantidade de atividade entre as três seções. As partes interessadas externas também podem não ter tanto interesse nesses números quando comparadas às atividades operacionais ou de investimento. O fluxo de caixa das atividades de financiamento ocorre apenas quando uma empresa busca fundos de fontes externas para operar o negócio. Empréstimos e ações são as duas principais fontes.

As entradas de caixa representam quaisquer pagamentos que uma empresa recebe de fontes externas. Novamente, as atividades mais comuns aqui são empréstimos recebidos para um uso específico e emissão de ações quando uma empresa abre seu capital ou tem uma reemissão adicional de ações. O fluxo de caixa das atividades de financiamento relata essas ações como uma vantagem para a conta de caixa da empresa pelo valor exato em dólar recebido de qualquer uma das fontes. Somente entradas de caixa durante o mês recebido têm inclusão neste extrato no momento. Entradas repetidas de dinheiro ao longo de vários meses indicam inclusão repetida nesta seção.

As saídas relatadas na demonstração dos fluxos de caixa na seção de financiamento são essencialmente o oposto dos itens de entrada de caixa. Por exemplo, os fluxos de caixa das atividades de financiamento incluem pagamentos de empréstimos bancários, a compra de ações de investidores atuais e pagamentos de dividendos para os atuais acionistas. A maioria das grandes empresas recebe esses pagamentos com pouca frequência; por exemplo, o pagamento da dívida pode assumir a forma de pagamentos trimestrais feitos ao banco. A compra de ações - geralmente chamada de ações de tesouraria na contabilidade - significa que uma empresa está removendo ações do mercado aberto. Os pagamentos de dividendos indicam que uma empresa está gastando uma parte dos lucros acumulados em recompensas dos investidores.

Certos itens que podem ter um nome semelhante a esses itens no fluxo de caixa das atividades de financiamento não são relatados aqui. Por exemplo, a emissão de estoque para terrenos não está na seção de financiamento. A empresa precisa relatar isso - e itens semelhantes - em uma seção separada chamada itens não monetários significativos. Esta seção está na parte inferior da demonstração do fluxo de caixa.