Quels sont les meilleurs conseils pour calculer la valeur future?
Le calcul de la valeur future implique des formules financières et plusieurs variables, telles que les taux d'intérêt, les périodes ainsi que la valeur principale ou actuelle de l'actif en question. Lors du calcul de la valeur future d'une rente ordinaire, une quatrième variable est requise, à savoir le paiement régulier à recevoir annuellement. Une autre considération est la forme de l'intérêt payé car il peut s'agir soit d'un intérêt simple, soit d'un intérêt composé. Dans le premier cas, les intérêts ne peuvent être gagnés que sur le principal, alors que dans le second, les intérêts peuvent être gagnés à la fois sur les intérêts accumulés et sur le principal.
Pour illustrer cette hypothèse, supposons que l’on place un capital de 500 dollars US (USD) sur un compte de dépôt à terme payant composé à 5% par an pendant trois ans. Après la première année, les intérêts générés sur le capital seront de 25 USD, laissant ainsi un solde de 525 USD. Cette somme rapporte 26,25 USD à la fin de la deuxième année, ce qui laisse un solde de 551,25 USD. Enfin, à la fin de la troisième année, les intérêts générés seront de 27,56 USD, ce qui laisse un solde total de 578,81 USD. Par conséquent, le montant total des intérêts gagnés au cours de la période de trois ans est de 78,81 USD.
En reprenant l’exemple ci-dessus, l’intérêt gagné annuellement sous la forme simple sera le même pendant trois ans. C'est-à-dire que 25 USD seront gagnés chaque année, de la première à la troisième année. Cela s'explique par le fait que les intérêts ne sont gagnés que sur le capital de 500 USD et qu'aucun intérêt n'est gagné la deuxième année sur les intérêts de 25 USD de l'année précédente, ce qui est également le cas pour la troisième année. Avec un intérêt simple, un montant total de 75 USD est gagné, contre 78,81 USD avec intérêt composé.
La pratique de calcul de la valeur future indiquée ci-dessus nécessite des formules financières. Lorsque les taux d’intérêt composés s’appliquent, la formule utilisée est la suivante: FV = PV x (1 + r) ^ n. Où FV est la valeur future, PV est la valeur actuelle ou le principal, r le taux d'intérêt et n le nombre de périodes. Notez que r est exprimé en décimales sauf si une calculatrice financière est utilisée. Par exemple, 5% serait exprimé par 0,05.
Naturellement, la formule utilisée avec la méthode du taux d’intérêt simple est différente de celle utilisée lorsque l’intérêt est composé. Il en résulte que FV = [(PV) x (r) x (n)] + PV, où les lettres désignent les mêmes variables que au dessus de. Pour l'exemple ci-dessus, cette formule serait utilisée comme suit: FV = [(500) x (0.05) x (3)] + 500, ce qui donne 575 USD.
En outre, dans le calcul de la valeur future d’une série de paiements fixes par an, également appelée rente ordinaire, une autre variable est nécessaire, à savoir le montant reçu ou versé annuellement. Un exemple: une rente hypothétique payant 200 USD par an pendant trois ans avec un taux d’intérêt de 5%. Sa valeur future serait calculée à l'aide de la formule suivante: FV = PMT [(1 + r) ^ n - 1] / r, où PMT est la rente payée par an. Par conséquent, FV = 200 x [(1 + 0,05) ^ 3 - 1] / 0,05, ce qui donne 200 x [(0,1576) / 0,05] puis 200 x 3,1525, pour arriver finalement à 630,50 USD.
De plus, lors du calcul de la valeur future lorsque l’intérêt est composé plus d’une fois par an, une formule légèrement différente doit être utilisée. Cela s'exprime comme suit: FV = PV x [1 + (r / m)] ^ nm, où les lettres représentent les mêmes variables que ci-dessus avec l'ajout de m, qui indique le nombre de fois que l'intérêt est composé par an. Pour illustrer cela, le premier exemple de composition comme ci-dessus doit être utilisé. Cette fois, toutefois, l’intérêt sera composé mensuellement au lieu d’année, ce qui donne 12 périodes de composition par an pendant trois ans. Ainsi, FV = 500 x [1 + (0,05 / 12)] ^ 36, qui arrive à 580,73 USD.