Qu'est-ce qu'un épargne et un prêt?
Une épargne et un prêt, également parfois appelé épargne, est une institution financière qui vise à fournir des comptes d'épargne portant intérêt et des certificats de dépôt à ses membres, tout en offrant des prêts au logement. L'idée derrière l'épargne et le prêt est qu'il est censé encourager les membres à économiser de l'argent tout en offrant aux personnes la possibilité d'accéder à la propriété du logement avec l'aide d'un financement offert par l'intermédiaire de la banque. Ces organisations peuvent être basées sur la communauté, ou peuvent être des banques à chaîne plus grandes.
Les premières économies et prêts remontent aux années 1800, dans le cadre d'un mouvement social plus vaste destiné à promouvoir la responsabilité, l'économie, et la possibilité de promotion sociale des membres de la classe moyenne. Ce modèle bancaire s'est avéré extrêmement populaire dans de nombreuses régions du monde. Certaines institutions fonctionnaient sur une base coopérative, les bénéfices revenant aux membres, tandis que d'autres fonctionnaient sous forme de sociétés cotées en bourse ou d'institutions privées.
Aux États-Unis, des mesures ont été prises pour promouvoir l'épargne et le crédit dans les années 1930, période au cours de laquelle de nombreux Américains se débattaient financièrement. Ces mesures comprenaient certaines réformes dans la manière dont les prêts hypothécaires étaient offerts et gérés, dans le but de permettre aux personnes de les mener à terme avec un risque réduit de forclusion. En vertu de la loi, l’épargne et le crédit devaient offrir au moins 65% de ses prêts sous forme de prêts hypothécaires, ce qui représentait l’essentiel des prêts hypothécaires.
À la fin des années 1970, les grondements du secteur financier ont eu de profondes répercussions sur le secteur de l'épargne et des prêts, entraînant finalement la crise de l'épargne et des prêts. Le gouvernement a lancé une déréglementation à grande échelle de ces institutions, qui s'est combinée à des modifications radicales de la valeur immobilière, ce qui a entraîné une baisse de la valeur de ces institutions. Aux États-Unis, près de 800 épargnes et prêts ont échoué au cours de cette période et, dans certaines régions, ils ont également entraîné les banques conventionnelles à la baisse.
De nombreux critiques ont souligné que la structure d'une épargne et d'un prêt peut la rendre très vulnérable. En vertu de la loi, il ne peut pas diversifier ses actifs, en concentrant la valeur sur des prêts hypothécaires, ce qui signifie qu’il sera très sensible aux changements de la valeur immobilière et à l’évolution de l’économie. La décision de déréglementer dans les années 80 sans mettre en place de mesures de protection a été invoquée comme la raison pour laquelle ces institutions ont échoué de manière spectaculaire et en si grand nombre.