O que é uma poupança e empréstimo?
Uma poupança e empréstimo, também conhecida como parcimônia, é uma instituição financeira que se concentra em fornecer contas de poupança com juros e certificados de depósito a seus membros, além de oferecer empréstimos à habitação. A idéia por trás de uma poupança e empréstimo é que ele deve incentivar a parcimônia por parte de seus membros, além de proporcionar às pessoas a oportunidade de acessar a propriedade da casa com a assistência do financiamento oferecido pelo banco. Tais organizações podem ser baseadas na comunidade ou podem ser bancos de cadeias maiores.
As primeiras poupanças e empréstimos foram iniciadas no século XIX, como parte de um movimento social maior, destinado a promover a responsabilidade, a economia e a oportunidade de avanço social para os membros da classe média. Esse modelo bancário provou ser tremendamente popular em muitas regiões do mundo. Algumas instituições eram administradas de forma cooperativa, com lucros sendo devolvidos aos membros, enquanto outras eram administradas como empresas de capital aberto ou instituições privadas.
Nos Estados Unidos, foram tomadas medidas para promover a poupança e o empréstimo na década de 1930, período em que muitos americanos estavam enfrentando dificuldades financeiras. Essas etapas incluíram algumas reformas na maneira como as hipotecas eram oferecidas e manipuladas, com o objetivo de possibilitar que as pessoas realizassem hipotecas com um risco reduzido de execução hipotecária. Por lei, uma poupança e um empréstimo tinham que oferecer pelo menos 65% de seus empréstimos na forma de empréstimos hipotecários, tornando a maior parte de seus ativos hipotecários.
No final da década de 1970, os estrondos no setor financeiro tiveram um efeito profundo no setor de poupança e empréstimos, provocando a crise de poupança e empréstimos. O governo iniciou a desregulamentação em larga escala dessas instituições, e isso combinado com mudanças radicais nos valores imobiliários para reduzir o valor dessas instituições. Quase 800 poupanças e empréstimos falharam nos Estados Unidos durante esse período e, em algumas regiões, também arrastaram os bancos convencionais.
Inúmeros críticos apontaram que a estrutura de uma poupança e empréstimo pode torná-lo muito vulnerável. Por lei, não pode diversificar seus ativos, concentrando valor em hipotecas, o que significa que será altamente suscetível a mudanças nos valores imobiliários e mudanças na economia. A decisão de desregulamentar na década de 1980 sem implementar algumas medidas de proteção foi apontada como a razão pela qual essas instituições falharam de maneira tão espetacular e em números tão grandes.