Qu'est-ce que le financement à valeur future?
Le financement en valeur future implique de faire des projections sur la valeur future d’un actif et d’adapter le mécanisme de financement en conséquence. En raison du large éventail de facteurs pouvant entrer en ligne de compte dans le calcul du financement en valeur future, de nombreux prêteurs choisissent de ne pas proposer ce type de financement. Cependant, un nombre limité de prêteurs offrent un programme de financement de valeur future pour des articles à prix de vente élevé tels que l'immobilier et les véhicules haut de gamme.
L'application la plus courante du financement à valeur future concerne les améliorations apportées aux propriétés existantes. Lorsqu'un propriétaire souhaite contracter un emprunt ou une hypothèque de second rang pour agrandir ou améliorer la propriété d'une autre manière, le prêteur évaluera l'impact de ces modifications sur la valeur du terrain et des bâtiments concernés. Ce composant est parfois appelé détermination de l’équivalent en valeur. L'extension de l'hypothèque dépendra du fait que le prêteur détermine ou non que le montant du prêt entraînera pour le bien une augmentation de la valeur au moins comparable au montant du prêt, intérêts et frais inclus. Le processus effectif de détermination des valeurs équivalentes peut varier d’un prêteur à l’autre.
De nombreux prêteurs voient beaucoup de marge d'erreur lorsque le financement de valeur future est utilisé comme base du prêt. Par exemple, de nombreuses variables peuvent être utilisées pour déterminer la valeur future qui n’est tout simplement pas présente lors de l’extension du prêt sur la base des valeurs actuelles. Étant donné que le processus peut devenir très compliqué avec un financement de valeur future, les prêteurs peuvent choisir de financer sur la base de la valeur actuelle estimée de la propriété et d'éviter ainsi d'investir du temps et des ressources dans une projection difficile.
Une caractéristique du financement en valeur future qui peut être attrayante ou non pour le propriétaire est le fait que les prêteurs qui accordent ce type de financement peuvent également vouloir exercer un certain contrôle sur le décaissement des fonds. Cela signifie que le prêteur prendra des mesures pour surveiller l'avancement des travaux et veillera à ce que tout se déroule correctement. Pour les propriétaires qui n'ont ni le temps ni l'envie de superviser les travaux, la présence du prêteur peut aider à garantir que les travaux sont terminés de manière professionnelle et en temps voulu. Toutefois, si le propriétaire préfère être étroitement associé aux travaux, la présence du prêteur peut être considérée comme une nuisance.