Cos'è una valuta in avanti?

Una valuta in avanti è un contratto in avanti la cui attività sottostante è una valuta estera.Un acquirente e un venditore concordano oggi su un tasso di cambio e la data in cui la transazione effettiva avrà luogo, qualche tempo in futuro.Il prezzo di una valuta in avanti è determinato dal tasso di cambio più il tasso privo di rischio.Sia l'acquirente che il venditore sono obbligati a soddisfare il contratto, anche se i tassi di cambio cambiano.Gli attaccanti di valuta sono comunemente usati per coprire la valuta o il rischio di scambio.

La valuta in avanti può essere considerata a futuri in valuta non standardizzati.Le loro due differenze principali sono che i avanti in valuta vengono scambiati al banco e non negli scambi estere (Forex) e che ogni elemento del contratto a termine può essere adattato.Innanzitutto, l'importo e il tipo di valute da acquistare e venduti devono essere definiti.L'acquirente e il venditore devono anche decidere alla data di scadenza quando si svolge la transazione effettiva.Il contratto può essere per qualsiasi periodo di tempo: da una breve data in avanti, che si stabilisce in meno di tre mesi, a una lunga data in avanti, che si stabilisce in oltre un anno.

La specifica finale di una valuta in avanti è il prezzo.In genere il prezzo di un contratto è l'ammontare dello scambio più il tasso senza rischi interni, che compensa il venditore per gli interessi persi dal rinvio della vendita.La differenza tra il prezzo a termine e il prezzo spot è chiamata sconto in avanti e tiene conto delle differenze tra i tassi di interesse nazionali ed esteri.Non sono richiesti premi in anticipo, poiché il pagamento si verifica alla data di scadenza.

Gli attaccanti di valuta differiscono da altri derivati in valuta estera come le opzioni di chiamata e put, poiché l'acquirente e il venditore sono obbligati a completare la transazione anche se i mercati si sono spostati.Acquistando una valuta in avanti, l'acquirente si protegge da tassi di cambio sfavorevoli riducendo così il rischio di valuta.Un altro prodotto derivato in grado di ridurre il rischio di valuta è un'opzione adeguata alla quantità.

Un esempio di come è necessario una valuta in avanti se una società degli Stati Uniti ha commissionato parti che saranno pronte in sei mesi da realizzare in Francia per; 100.000 (euro).La società potrebbe acquistare gli euro oggi, il che potrebbe non avere un impatto ideale sul flusso di cassa della società, o aspettare sei mesi e sperare che il tasso di cambio non sia diminuito.Altrimenti la società potrebbe acquistare una valuta in avanti, fissando così un tasso di cambio, uno sconto a termine e una data di scadenza.La società è ora protetta dalla perdita di denaro se il tasso di cambio diminuisce.