ファクタリングアレンジメントとは何ですか？

ファクタリングの取り決めとは、企業などの個人またはエンティティが、別のエンティティ（通常は会社）から割引価格で未払いの債務、請求書、または売掛金を取得する購入契約です。 ファクタリングの取り決めは繊維産業では非常に一般的ですが、20世紀後半には、金融会社もファクタリングの取り決めに関心を持ち始めました。元の債権者とは異なる支払いポリシーを持つ別の会社に売却される場合があります。 ファクタリングの取り決めは、革命以前から米国では一般的でしたが、近年では、合併と統合により、ファクタリングの取り決めの処理方法が劇的に変わりました。 とりわけ、「ファクター」、つまり大量の売掛金を購入する企業の数は、少数の巨石企業に縮小しています。

企業は消費者または他の企業に信用で商品またはサービスを販売することにより未払金を生成し、定期的に他の当事者とファクタリング契約を締結することにより負債をファクタリングすることを選択します。別の会社が金銭の回収を担当しています。 多くの企業にとって、負債は資本であり、ファクタリングの取り決めはその資本を活用し、特に繊維貿易などの大量の債権者を抱える大量生産産業でそれを使用可能な形にする優れた方法です。

ファクタリングの取り決めは、請求書を引き受ける要因のギャンブルになる可能性があります。これは、不良債権やその他の資金回収の障害がある可能性があるためです。 その結果、ファクタリングの取り決めに入る前に、ファクターが信用調査を実行し、潜在的なクライアントの財務状態の評価を開始しました。そのうちのいくつかは回復できない場合があります。 顧客は、承認される前に、年次報告書および財務健全性の他の指標を要因に提供します。 多くの場合、要因はクライアントとのクレジットラインを確立し、クライアントが顧客に提供できるクレジットの量を決定します。

伝統的に、ファクタリングの配置には2つのタイプがあります。 1つ目は「前払い」契約と呼ばれ、顧客が商品を顧客に出荷した後、ファクターが支払いを送金します。 もう1つは、「満期」または「回収」の取り決めであり、ファクターは、請求期日またはファクターによる請求書の購入時に、一括して請求書に対して支払います。 場合によっては、請求書がファクターに転送されたことが顧客に通知され、それに応じて支払いを送金するように指示されます。 ただし、これは常に当てはまるわけではなく、クライアントは、請求書がファクタリング契約に関与していることに気付かない場合があります。

ファクタリングの取り決めの顔は1970年代から変化しており、ファクタリングに関与する小売業の割合が高く、全体的な要因の数が少なく、リスクがはるかに高くなっています。 20世紀後半の変化に伴い、ファクタリングの取り決めに関する消費者の意識と透明性が高まり、要素の一部に対する注意が高まりました。 最終結果は、数十億ドルの資金が金融業界に、そして最終的には経済に供給されます。