情報比とは何ですか？

情報比は、指定されたベンチマークを超える投資ポートフォリオによって実現された返品量に関係する計算であり、それらの返品に関連するボラティリティに対する手当ができます。 情報比は、ポートフォリオを構成する投資の利益を一貫して生成するマネージャーの能力の有効性を評価する際の有用な戦略と見なされることがよくあります。 比率は、1か月の短い期間、または数年に及ぶ期間をカバーするために計算され、計算が調整され、検討中の期間の比率を決定するために使用されるデータの年次化が可能になります。

返品量の評価に使用されるベンチマークを確立することは、情報比を決定するために重要です。 多くのアプローチでは、ポートフォリオに含まれる証券が取引されている市場に関連するインデックスを使用することを求めています。 追跡エラーとして知られているものの手当も作成する必要があります。 追跡エラーは、単にインデックスリターンとポートフォリオリターンの間に存在する偏差です。 リターンと関連する追跡エラーを評価するこの組み合わせにより、マネージャーの努力の実際の一貫性を特定することができます。

ヘッジまたはミューチュアルファンドの管理者の有効性を評価する際に、この比率を利用することも可能です。 ここでは、この式には、予想されるポートフォリオのリターンを特定し、管理者が想定するリスクの額で除算し、そのデータを特定されたベンチマークに関連付けることが含まれます。 より高い比率は、マネージャーまたは管理者がファンドへの投資家の期待を満たしており、最高のインターである投資戦略を利用していることを示していますファンドのts。 情報比が管理者が一貫してファンドを前進させていないことを示した場合、状況を修正するための措置をとることができ、したがって、ファンドに関係するすべての投資家の利益を保護します。

金融コミュニティの多くの投資家や他の投資家は、基本情報率の公式をポートフォリオの管理を評価するのに効果的なツールであると考えていますが、努力から得られたデータがマネージャーのパフォーマンスについて語る内容に限られていると感じる人がいます。 たとえば、比率を計算する通常のモードは健全な数学的プロセスに依存していますが、レバレッジを考慮することはできません。これは、ポートフォリオがどの程度効率的に管理されているかに影響を与える可能性があり、しばしば影響を与える要因です。 このため、一部の専門家は、マネージャーの一貫性のよりバランスのとれた評価を得る手段としてレバレッジの影響を可能にするフォーミュラの使用を推奨しています。