パッシブ管理とは何ですか？

リアクティブまたはパッシブ投資としても知られているパッシブ管理は、市場指数の動きに従うことで取引を実施する投資戦略です。 これは、市場を破る手段として将来の動きを分析および予測する試みがある積極的な管理とは対照的です。受動的なアプローチは、リターンを生成する手段として、単にトレンドに乗ることを目指しています。 このタイプの財務戦略は、多くの場合、いくつかのタイプのミューチュアルファンド、および交換販売ファンドまたはETFを管理するために使用されます。

パッシブ管理の支持者は、市場によって蓄積されているすべての情報と、それらの市場の結果として生じるすべての情報に基づいているため、このアプローチは効果的であることに同意します。 さまざまな戦略を活用して精巧な投資命令を作成する代わりに、市場インデックスに受動的に従うことを選択することにより、リスクが最小限に抑えられ、合理的なリターンの可能性が強化されます。 インデックスファンドがより高いレートで実行する傾向があるという事実ほとんどの積極的に管理されている資金よりもRNは、パッシブ管理の有効性の証拠としてしばしば引用されます。

パッシブ管理を投資の最も効率的な手段として見ていない人は、インデックス資金の収益率は一貫性があり、多くの場合積極的に管理されている資金よりも優れているが、このアプローチは安定した市場で最適に機能することに注意してください。 市場自体がより不安定になり、ファンドの基礎となる資産がやや不安定になった場合、損失を最小限に抑えるために異なる戦略を使用する必要性がすぐに明らかになります。 このため、パッシブ管理のみに依存することは、ファンドを管理するための最良の方法である場合とそうでない場合があります。

パッシブ管理は他の投資戦略よりも反応的なアプローチですが、この方法では、ファンド管理者が何らかのシフトが発生するまで市場を単に無視することを意味しません。 このパッシブアプローチを使用しているほとんどの管理者は、thを監視しますe毎日移動し、市場の動きが必要性を示していると信じている場合、ファンドとその投資家の利益を保護するために行動を起こします。 このアプローチの違いは、変化が一定の種類の相対的なリターンを生み出すために一定の売買活動に依存する他の方法よりも頻繁に発生する傾向があることです。

パッシブ管理の有効性は、ファンドに関連する投資が安定性の長い歴史を持ち、積極的なアプローチで予想され、対処できる市場の突然の変化の可能性が比較的ない場合に最も明確に説明されています。 あらゆる種類の投資管理戦略と同様に、パッシブ管理には固有のリスクがあります。 ファンドの資産と投資家の財務目標に応じて、リスクは非常に低く、アプローチは魅力的な収益率をもたらす可能性があります。