前払いリスクとは

前払いリスクとは、投資家または貸し手が取引からの予想収益を受け取れない可能性がある量です。 このタイプのリスクは、残高に対して利息が評価される、または投資家が額面と何らかのタイプの利子を回収することを期待して債券を購入する、あらゆるタイプの融資状況に関連しています。 貸し手と投資家は、あらゆるタイプの金融取引を開始する前に、このタイプのリスクのレベルを定期的に検討します。

貸し手は通常、提供されるローンの種類に適用される消費者の傾向を認識しています。 一般的な傾向に加えて、貸し手はまた、応募者の信用履歴を調べて、一般に良いリスクであるかどうか、および期限内に債務を支払うことで評判があるかどうかを判断します。 業界に関連する一般的な平均とローン申請者の特定の支払履歴の間で、ローンの発行に伴う期限前償還リスクの合理的な考えを発展させることができます。

住宅ローンの期限前償還リスクは、他の種類のローンに関連するリスクとほぼ同じ方法で決定されます。 住宅ローン会社は、住宅ローンの残高を早期に返済することでクライアントを責めることはほとんどありませんが、債務者が契約条件で定義されたスケジュールに従って残高を返済するのが理想的な状況です。 これにより、住宅ローン所有者が住宅ローンで最高の収益を得ることができます。

前払いリスクの可能性は、住宅ローンやその他のローンの金利が低下し始めるときに高くなる傾向があります。 金利が低下した場合、債務者は低利の第2ローンを申請し、その収益を使用して前のローンを完済し、早期返済による利息の支払いを中断することができます。 その結果、当初の貸し手は、当初の予想よりも少ない収入を得ます。

期限前償還リスクも債券発行の投資家が考慮すべき要因です。 債券の最高の収益を得るために、投資家は債券が満期までずっと有効であることを望んでいます。 債券が早期に呼び出された場合、投資家は自分の元の投資を回収しますが、通常はより小さなリターンを獲得します。 このため、債券の性質を検討し、満期前に債券が呼び出される可能性が高いかどうかを判断することをお勧めします。

前払いリスクは、貸し手と投資家が元の投資を失うことを心配する必要がないという点で、他のタイプの金融リスクとは異なります。 ただし、早期に決済される可能性が高い取引は、収益が少なくなることを意味します。 期限前返済のリスクは通常、住宅ローンの貸し手がローンを承認するのを阻止するのに十分ではありませんが、債券投資家は、早期返済により返品が少なくなる可能性が高い債券を購入する前によく考えます。