O que é o risco de pré -pagamento?
O risco de pré -pagamento é a quantidade de potencial que existe para um investidor ou credor não receber o retorno projetado da transação. O risco desse tipo está associado a qualquer tipo de situação de empréstimo em que os juros sejam avaliados no saldo ou onde os investidores compram títulos em antecipação à recuperação do valor nominal, além de algum tipo de interesse do empreendimento. Credores e investidores consideram rotineiramente o nível desse tipo de risco antes de iniciar qualquer tipo de transação financeira.
Os credores geralmente estão cientes das tendências do consumidor, conforme aplicadas ao tipo de empréstimos oferecidos. Juntamente com as tendências comuns, os credores também podem considerar o histórico de crédito dos candidatos para determinar se são um bom risco em geral e se têm uma reputação de pagar dívidas a tempo. Entre as médias gerais relacionadas ao setor e o histórico de pagamentos específico do requerente do empréstimo, é possível desenvolver uma idéia razoável do risco de pré -pagamento envolvido na emissão do empréstimo.
O risco de pré -pagamento hipotecário é determinado da mesma maneira que o risco associado a qualquer outro tipo de empréstimo. Embora poucas empresas hipotecárias culpem um cliente por pagarem o saldo da hipoteca cedo, a situação ideal é que o devedor pague o saldo de acordo com o cronograma definido nos termos e condições. Isso garante que o detentor da hipoteca obtenha o melhor retorno do empréstimo hipotecário.
O potencial de risco de pré -pagamento tende a ser maior em momentos em que as taxas de juros para hipotecas e outros empréstimos começam a cair. Quando as taxas diminuem, os devedores podem optar por solicitar um segundo empréstimo com juros mais baixos, usar o produto para pagar o empréstimo anterior e obter uma pausa nos pagamentos de juros devido ao pagamento antecipado. Como resultado, o credor original ganha menos com o empréstimo do que o originalmente previsto.
O risco de pré -pagamento também é um fator que os investidores em emissão de títulosES deve considerar. Para obter o melhor retorno de um título, o investidor espera que o vínculo permaneça em vigor até a maturidade. Se o título for chamado cedo, o investidor recuperará seu investimento original, mas geralmente ganhará um retorno menor. Por esse motivo, é uma boa idéia considerar a natureza do vínculo e determinar se há uma boa chance de o vínculo ser chamado antes da maturidade.
Os riscos de pré -pagamento são diferentes de outros tipos de risco financeiro, pois os credores e investidores não precisam se preocupar em perder seu investimento original. No entanto, uma transação que carrega uma alta possibilidade de ser resolvida precoce significará que menos retorno é obtido. Embora um retorno não programado de risco de pré -pagamento geralmente não seja suficiente para impedir um credor hipotecário de aprovar um empréstimo, os investidores de títulos podem pensar duas vezes antes de comprar uma emissão de títulos com altamente provável que rendesse um retorno menor devido ao reembolso precoce.