1月の効果は何ですか？

1月の効果という用語は、12月末に株式市場が急激に浸る傾向を指します。 歴史的に、中小企業は、この期間中に大企業よりもはるかに速い回復を示してきました。 投資の専門家は、小規模な会社の株を small-caps と呼び、大規模な会社株は中caps または大規模と呼んでいます。 1月の効果は主に小型株または中型株に適用されます。これは、12月には大規模な株式がめったに売られず、一般的に安定しているためです。 この税は、主に12月末の株主の財政状態に基づいています。 このため、多くの小型株主は、採算されていない株式に課税されないようにする方法を探しています。 株主が翌年を開始する前にこれらの株式を売却できる場合、キャピタルゲイン税は低くなるはずです。 このハSは歴史的に、12月の最後の週に大規模な大暴れをもたらしました。

1980年代、精通した投資ブローカーはこの12月の売却傾向に気づき、その余波を研究し始めました。 彼らは、多くの株主が1月の最初の数週間に株式を買い戻し、一時的であるが重要なスパイクを作成していることを発見しました。 他の投資家が12月に利用可能な小型株を購入した場合、1月末までにこのスパイクから利益を得ることができます。 したがって、 1月の効果は投資家の間で流行語になりました。 中小企業はほとんどの場合、1月中に大企業を上回っていたため、低価格で高く売れることが予測がはるかに容易になりました。

1月の効果は現在、継続的な収益性のある現象ではなく、歴史的な異常のようなものであると信じている人がいます。 小型株は、1月中に常に大型株を上回っているとは限らず、多くのSTOCKHOLDERSは、退職口座を通じてキャピタルゲイン税から身を守ることができます。 税シーズンが始まる前に、もはや株式を売却する必要はありません。 株式市場自体も1月の効果に合わせて調整されており、1月上旬には少数のキャップストックが顕著に急上昇しています。

1月の効果は、株式と債券の世界を通過しました。 企業は、1月上旬に再雇用と補充のみを減らすために、税務義務を減らすために、12月の在庫または従業員数を減らすことができます。 ホリデーショッピングシーズンの後に販売が大幅に低下するため、小売業者は1月の効果を逆転させることがよくあります。

1月の効果に対する信念は、ブローカーごとに大きく異なります。 不安定な小型株への賢明な投資からの短期的な利益をまだ予想している人もいれば、1980年代と1990年代の攻撃的な投資哲学の遺物と1月の効果を見ている人もいます。