O que são produtos de investimento estruturado?
Os produtos de investimento estruturado são instrumentos financeiros personalizados com vencimentos fixos, consistindo de uma nota e um derivado. Eles geralmente são compostos por um título que protege o princípio e uma opção que depende do desempenho de um ativo subjacente. Todos os termos, no entanto, podem ser adaptados para atender à atitude de risco e aos objetivos financeiros de um investidor.
Os produtos de investimento estruturado são oferecidos principalmente por grandes bancos de investimento com presença global e estão prontamente disponíveis para investidores individuais, principalmente na Europa e no Japão. As principais vantagens desses produtos de investimento são que eles fornecem acesso ao mercado derivado com um mínimo de taxas, requisitos de volume de negociação ou compreensão de finanças do pré -requisito. Eles também podem diversificar um portfólio para reduzir a volatilidade do retorno.
Um atributo de produtos de investimento estruturado que atrai clientes avessos a riscos é a proteção de queda fornecida pelo seu componente de títulos. Proteção de princípiosPode ser garantido por notas apoiadas pelo governo, como a Federal Deposit Insurance Corporation Certificado de Depósitos nos Estados Unidos. O emissor pode oferecer uma garantia com termos mais favoráveis em troca do maior risco financeiro. Um amante de risco pode ignorar completamente a proteção de princípios em favor de retornos potencialmente mais altos.
O desempenho de produtos de investimento estruturado está vinculado ao desempenho de um ativo subjacente, como um patrimônio líquido, uma taxa de juros, uma mercadoria ou uma taxa de câmbio. Embora nenhuma opção seja realmente comprada e vendida, o emissor imitará seu desempenho em termos de visualização de mercado e objetivos de investimento. Um investidor pode preferir pagamentos periódicos de juros para gerar renda ou um pagamento no vencimento para aumentar o capital. Ele pode se interessar em mercados novos e estrangeiros que talvez não tenha a influência financeira para entrar semo apoio do emissor. Um investidor mais conservador pode aceitar uma opção limitada para reduzir ainda mais a volatilidade de seu retorno esperado.
Por exemplo, um investidor levemente otimista compra um produto de investimento estruturado com proteção de princípio que custa US $ 1.000 em dólares (USD) com um vencimento fixo de 5 anos e uma opção no S&P 500, atualmente em 1000. Os outros US $ 200 pagam pela opção. Se o S&P 500 terminar abaixo de 1500 na data de vencimento, o investidor não receberá nada, se for mais de 1500, ele receberá seu princípio de US $ 1000 mais 75% da apreciação simples no S&P 500, até um limite de US $ 2000.
Em troca de proteger seu princípio, o investidor renunciou aos possíveis retornos de mais de US $ 2000. Ele aprimorou a opção de atingir seus objetivos de investimento, reduzindo a volatilidade dos retornos esperados. Um investidor neutro de risco pode observar que seus retornos esperados podem ser mais altos com instrumentos tradicionais do que com produtos de investimento estruturado.