O que é uma hipoteca de arrendamento?
Hipotecas de arrendamento são empréstimos que são usados para ajudar os inquilinos a financiar algum tipo de projeto associado às terras arrendadas. Muitas vezes, esse tipo de hipoteca é útil para fornecer os recursos necessários para a construção de um edifício ou uma série de edifícios no terreno arrendado. Na maioria das vezes, o arrendamento da terra deve durar vários anos antes que o credor considere seriamente aprovar o pedido de hipoteca.
A utilização de uma hipoteca de arrendamento é comum com o desenvolvimento de imóveis para fins comerciais. Por exemplo, um desenvolvedor pode obter uma concessão de cinquenta anos em área cultivada que já é ou será em breve zoneada para uso comercial. Uma vez que o contrato de locação esteja em vigor, o desenvolvedor pode garantir uma hipoteca do arrendamento como um meio de obter fundos para construir um shopping na área cultivada. Supondo que o investimento seja bem-sucedido, o shopping gera receita suficiente para cobrir o arrendamento da terra e reembolsar a hipoteca do arrendamento de acordo com os termos e condições descritos no contrato de empréstimo.
Um dos benefícios do contrato de hipoteca arrendada é que ele permite que o desenvolvedor prossiga sem comprometer uma grande quantidade de seus ativos no projeto de desenvolvimento. Com isso, é possível efetuar os pagamentos do arrendamento da terra e os pagamentos mensais da hipoteca usando o capital disponível enquanto o empreendimento está em andamento. Depois que o projeto é concluído e o desenvolvimento começa a gerar renda por conta própria, esse fluxo de receita pode ser usado para pagar a hipoteca e o arrendamento da terra, além de fornecer ao desenvolvedor uma fonte constante de renda para usar em outros projetos.
É importante observar que uma hipoteca de arrendamento mercantil é substituída pelo arrendamento de terras que concede ao inquilino acesso à terra, assumindo que o arrendamento estava em vigor antes da aprovação da hipoteca. Isso significa que, se o inquilino não cumprir o contrato de arrendamento e a hipoteca do arrendamento, o arrendamento terá prioridade, uma vez que é considerado o primeiro compromisso. Depois que o arrendamento é liquidado, quaisquer reclamações do credor da hipoteca são tratadas e liquidadas parcial ou totalmente.
Como em qualquer tipo de situação de empréstimo, os credores que oferecem hipotecas de arrendamento mercantil examinam atentamente a classificação de crédito do requerente de empréstimo. Normalmente, o credor também deseja garantia do proprietário de que ele ou ela está ciente dos planos de desenvolvimento do inquilino e não tem objeção a esses planos. Além disso, é provável que o credor observe atentamente o potencial do projeto para se tornar auto-sustentável e gerar renda suficiente para pagar a hipoteca de acordo com os termos. Se o credor acreditar que o projeto de desenvolvimento não tem uma chance razoável de sucesso, o pedido de hipoteca provavelmente será rejeitado.