Hur väljer jag de bästa strategierna för framtidshandel?
Det finns många framgångsrika strategier för framtidshandel. Bland dessa är ingen strategi bevisligen bäst. Det finns också starka matematiska skäl för att föredra att ha flera framtidshandelsstrategier implementerade samtidigt. Även om näringsidkarens bankrulle inte är tillräckligt stor för att kunna handla från 12 till 20 olika futures med två eller tre system på var och en, kan han mycket väl finna att olika klasser av futures behöver olika strategier för futures trading.
De två första sakerna som en näringsidkare måste titta på är handelskapital och tillgänglig tid. Om näringsidkaren har en liten andel, till exempel $ 25 000, kan framgång på slutet av dagen vara problematisk. Att använda ett mekaniskt system kan minska hans odds ännu mer. Om näringsidkaren har tillräckligt med pengar för att stödja sitt hushåll under ett år medan han handlar, kan dagshandel på $ 25 000 fungera.
Näringsidkaren måste beakta sin egen personlighet. Om han behöver veta hur handelsbeslut fattas, fungerar förmodligen ett system utanför hyllan för honom. Vanligtvis är det vad som kallas ”black box” -system, vilket innebär att beslutsalgoritmerna inte visas. Om han har problem med uppmärksamhet eller beslutsfattande, är en mönsterigenkänning-kombinerad-med-bedömning - ett diskretionärt system - troligen inte en bra passform när den kombineras med dagshandel.
Om en näringsidkares preferens för framtidshandelsstrategier är för ett mekaniskt system är det första han behöver göra att använda backteststrategier för att vara säker på att systemet är lönsamt. En diskretionär näringsidkare måste anställa någon för att utbilda honom eller för att utbilda sig själv. Även om backtesting inte är något som ett diskretionärt system kan göra, att få massor av övning är något som den näringsidkaren kan och bör göra.
Vid utvärderingen av framtidshandelsstrategier måste näringsidkaren titta på näringsidkaren och hur stor den största förlusten är. Uppgifterna som näringsidkaren behöver generera är: andelen vinster (% W), den genomsnittliga vinsten (AvgW), den genomsnittliga förlusten (AvgL) och den största förlusten. Handlarens ”kant” är lika med% W * AvgW - (1-% W) * AvgL. Denna ekvation är känd som "matematisk förväntning."
Om näringsidkaren är negativ eller mycket liten kommer handel på det sättet inte att fungera. Handlarens genomsnittliga månadsinkomst kommer att vara antalet handel per månad multiplicerat med hans kant. Återigen kommer mängden av handelskapital att vara viktigt: en dagshandlare med en kant på 10 dollar per handel över tre branscher dagligen kommer i genomsnitt bara att vara $ 600 per månad om han handlar med ett kontrakt. Om han har råd att handla 10 kontrakt är hans genomsnittliga vinst 6 000 dollar per månad, tillräckligt i många städer för att stödja honom.
När man väljer de bästa strategierna för framtidshandel måste en handlare överväga sin bankrulle och hans personlighet samt om systemet tjänar pengar. Det finns ingen mening med att köpa ett system som gör en enorm vinst om man saknar kapital för att implementera det. Få människor kan ändra sin personlighet så att de passar ett handelssystem; ett handelssystem som kräver snabba beslut kommer inte att fungera för en näringsidkare vars beslutsprocess är mycket metodisk och grundlig. System är billiga; handel kapital är kära. Om systemet inte fungerar, släng det bort och börja nytt.