Vad händer under försäkringsprocessen?

När en hypoteksansökan kommer in i garantiprocessen bekräftas den information som den som tillhandahålls. Förutom den grundläggande informationen om ansökan samlar en försäkringsgivare officiella dokument som rör den sökandes kredithistoria, personlig identifiering och inkomst. När den sökandes information har samlats in och verifieras sker en analys.

Underwriting -processen börjar med informationsinsamling. Denna fas börjar när den sökande skickar in den första begäran om en inteckning. Långivare kommer vanligtvis att be om personlig information om identitet, bostadshistoria, anställningsstatus, inkomst, utestående skulder och finansiella investeringar. De kan begära kopior av regeringsutgivna identifiering, beställa en kreditrapport, begära kopior av inlämnade skattedeklarationer och kopior av kontoutdrag och lönecheck.

När underwriting -processen går in i den andra etappen går all information genom en officiell verifiering. SomE av det kan verifieras elektroniskt via datoriserade databassystem eller informationen kan verifieras manuellt av underwriter själv. Utestående skuldbalanser och betalningshistorik kan verifieras genom telefonsamtal till långivarna. Kreditrapporter kommer sannolikt att granskas för alla indikationer på finansiell instabilitet.

När informationen i ansökan har bekräftats kommer långivaren att beställa en bedömning av fastigheten. Detta steg i underwriting -processen involverar deltagande från både långivaren och låntagaren. En heminspektion krävs också och initieras vanligtvis av lånesökande. Bedömningen är att försäkra långivare att de inte lånar ut mer pengar än hemets nuvarande marknadsvärde, medan inspektionen säkerställer att hemmet och dess huvudsystem är i gott skick.

Om av någon anledning bedömer hemmet till ett värde som är lägre än överensstämmelseED till försäljningspriset kan säljaren behöva sänka priset för att köparen ska säkra långivarens godkännande. Ändringar av försäljningsavtalet måste ske mellan köparen och säljarens fastighetsmäklare innan försäkringsprocessen kan fortsätta. Om inspektionen dyker upp objekt som avböjs från hemets värde, till exempel takläckor, kan dessa artiklar också behöva korrigeras innan lånegodkännande.

Det sista steget som underwriters tar är analysen av låntagarens information. Underwriters måste avgöra om utökning av lånet ger solid ekonomisk mening ur långivarens perspektiv. En analys av skuld till inkomst kan genomföras, förutom att fastställa procentandelen av den sökandes brutto månadsinkomst som kommer att krävas för att göra lånet. Om lånet utvidgas är vettigt till långivaren, kommer de att rekommendera godkännande för hypoteksansökan.