Vad är ett bärbart inteckning?

En bärbar inteckning är ett lån för att köpa bostadsfastigheter som fästs till låntagaren snarare än till fastigheten. Låntagare kan överföra det till ett annat hus utan att behöva ansöka om ett nytt lån eller få ytterligare avgifter. Villkoren för inteckning förblir desamma trots fastighetsöverföringen, vilket ger en ytterligare förmån för låntagaren om räntorna är högre vid tidpunkten för överföringen än de var när han köpte det första huset.

Finansiering av fastigheter är specifikt för varje land. Begreppet att en inteckning är "portabel" har en något annan tillämpbarhet i de jurisdiktioner som tillåter praxis. I USA är till exempel en portabel inteckning en speciell typ av lån som gör att en låntagare kan betala en premie för att kunna utnyttja ett alternativ efter eget gottfinnande. De flesta inteckningar i Storbritannien innehåller bestämmelser som gör att lånet kan överföras till en annan fastighet på samma villkor, men köparen har inte ett alternativ som han kan utnyttja. Kreditgivare i Storbritannien har befogenhet att tillåta en överföring under samma villkor eller inte.

Bärbara inteckningar är sällsynta i USA, även om de har erbjudits sporadiskt av banker, kreditföreningar och internetbaserade mäklare sedan 1987. Mindre än en handfull långivare i hela landet erbjuder denna typ av inteckning vid en viss tidpunkt. En bärbar inteckning är utformad med en fast löptid och ränta. Räntan kommer att vara upp till en halv procentenhet högre än räntan för en konventionell inteckning. Denna räntepremie betalar för låntagarens möjlighet att överföra inteckning till ett nytt hus under de gällande villkoren.

Det finns vissa begränsningar som vanligtvis är kopplade till alternativet. Om en låntagare står bakom lånbetalningar eller är i konkurs, kan han inte utöva den. Inteckningen kan bara överföras en gång och endast till ett annat enskilt familjhem som kommer att fungera som låntagarens permanenta hemvist. Låntagare kan inte öka lånebeloppet, så om det nya huset är dyrare än det gamla huset måste låntagaren göra skillnaden eller få en andra inteckning.

En bärbar inteckning kan vara fördelaktig under begränsade omständigheter. Om en låntagare tror att han vill köpa ett nytt hus inom några år efter att ha köpt det första, kan en bärbar inteckning vara meningsfull men bara om räntorna på en konventionell 30-årig inteckning förväntas öka avsevärt i framtiden. Låntagaren betalar en räntepremie varje år för att göra en en gång överföring. Vid en viss tidpunkt kommer kostnaderna för det extra räntan att förbi vad det skulle ha kostat att helt enkelt förvärva en ny inteckning för den andra fastigheten. Om räntorna stiger över lånets fasta ränta upphör denna skillnad.