Vad är Form 1099-R?

I USA, när pengar från en pensionsfond distribueras till en person, betraktas detta som en form av inkomst och måste rapporteras till Internal Revenue Service. Form 1099-R skapades för korrekt rapportering av dessa pengar och för att avgöra om det korrekta skattebeloppet har samlats in. Filers behöver inte oroa sig för att tillhandahålla det många komplexa data som krävs eftersom den distribuerande institutionen är ansvarig för att fylla i formuläret.

Internal Revenue Service kräver formulär 1099-R endast från dem som fick en distribution från ett kvalificerat pensionskonto. Det finns en mängd olika institutioner som tillhandahåller kvalificerade pensionskonton, men majoriteten av skattebetalarna drar medel från bara några få källor. En 401 (k) plan är en av de vanligaste typerna av pensionskonto, eftersom det är pengar som hålls tillbaka från en lönecheck och ofta matchas, upp till en viss procentandel, av arbetsgivaren. Ett individuellt pensionskonto, även känt som en traditionell IRA,är en pensionsfond som en individ normalt ställer in oberoende och ger bidrag utanför arbetet. Pensionsprogram blir sällsynta men anses fortfarande vara kvalificerade eftersom det är pengar för pensionering som ges till en anställd av en arbetsgivare som belöning för ett visst antal års tjänst.

Form 1099-R är bara en sida lång, men det kräver mycket data som ska slutföras. Personlig information som individens namn, adress och federala identifieringsnummer är viktiga för att ha pensionsfördelning korrekt krediterad. Fält som bruttofördelning används för att sammanställa det totala dollarbeloppet som erhållits innan avdrag togs, och den federala inkomstskatten förvarade rutan visar det belopp som filern hade hållit på för skatter. Mer komplexa områden som tillstånd och lokal distribution, distributionskoder, kapitalvinst och orealiserad uppskattning bidrar allaE till den övergripande skattefilden för individuella pensionsfonder.

Denna stora utbud av data kan vara förvirrande, men lyckligtvis behöver filers inte fylla i formulär 1099-R själva. Institutionen som betalar ut kontot ansvarar för att kontrollera sina poster och fylla i datafält korrekt. I USA krävs att alla pensionsdistributionsinstitut skickar ut formulär 1099-R före 15 februari året som pengarna delades ut.