Co je to pravidlo ochrany zákazníka?
Pravidlo pro ochranu zákazníků, vytvořené Komisí pro cenné papíry a burzy, je nařízení, které vyžaduje, aby všichni makléři a obchodníci s makléři udržovali úvěrové zůstatky svých klientů na samostatných účtech rezerv, namísto aby tyto zdroje zahrnuli do obchodních účtů makléřské společnosti. Cílem rozhodnutí o SEC je chránit zůstatky zákazníků před ztrátou v náhodném obchodování s finančními prostředky a také usnadnit makléřům provádění příkazů na zákaznických účtech.
Spolu s každodenním obchodováním může Pravidlo ochrany zákazníků také poskytnout ochranu aktiv investora v případě, že by makléřská firma selhala. Protože aktiva investora jsou oddělena od aktiv přímo souvisejících s firmou, nemohou být použita k vypořádání nesplacené zadluženosti neúspěšného obchodního podniku. Místo toho lze aktiva obsažená na zákaznickém účtu jednoduše převést na jinou makléřskou společnost a investor může pokračovat ve svých obvyklých obchodních a investičních akcích.
Pravidlo o ochraně zákazníků doplňuje několik dalších vládních opatření souvisejících s poskytováním přiměřené ochrany zákazníků pro investory. Pravidlo pracuje ruku v ruce se zákonem o ochraně investorů do cenných papírů tím, že pomáhá definovat postupy spojené se správou účtů investorů svěřených makléřské společnosti. Pravidlo ochrany zákazníků je spolu s pravidlem čistého kapitálu důležitou součástí širších pravidel finanční odpovědnosti, která definují základy obchodních operací se Spojenými státy.
Pravidlo ochrany zákazníků, i když je ve Spojených státech vypracováno a vymáháno, není jedinečné. Mnoho zemí po celém světě přijalo podobná nařízení, která usilují o ochranu nejlepších zájmů investorů tím, že definují procesy, které budou makléři a další finanční organizace využívat k zodpovědnému a etickému řízení investic svěřených firmám. Zatímco přesná verbifikace a proces se mohou v jednotlivých zemích mírně lišit, konečným výsledkem je vytvoření stabilního a bezpečného prostředí pro investory, aby mohli spolupracovat s finančními experty na zvýšení hodnoty aktiv obsažených v investičních portfoliích.