Hvordan undgår jeg en 401k-tilbagetrækningsstraf?

401k-tilbagetrækningsstraf, som er 10 procent af enhver tilbagetrækning fra en 401k-besparelsesplan, før ejeren bliver 59 og en halv, kan undgås, hvis mindst en af ​​følgende fem betingelser er opfyldt: ejeren er deaktiveret eller dør inden halvdelen af ​​59 år, tilbagetrækningen foretages for at dække for store medicinske omkostninger, tilbagetrækningen beordres som en del af et skilsmissedekret eller separationsaftale, ejeren går på pension eller fyres i en alder af 55 år eller ældre, eller "væsentligt lige ”periodiske udbetalinger udbetales til ejeren.

En 401k-plan er en arbejdsgiver sponsoreret opsparingsplan i USA, der normalt er beregnet til at være en del af en medarbejders pensionsopsparingsprogram. Midler tilbageholdes før skat af individuelle arbejdstagerers løn og bidrog til deres 401k-konti under forbehold af begrænsninger, der er pålagt i den interne indtægtskode (koden). Nogle arbejdsgivere matcher også nogle af eller alle deres medarbejders bidrag. Der er en lang række formodentlig sikre produkter, hvor man kan investere 401 000 konti. Enhver vækst, hvad enten det skyldes kapitalgevinster eller renteindtægter, beskattes ikke, før midlerne trækkes tilbage. Når midler trækkes tilbage eller fordeles, beskattes de som almindelig indkomst til ejerens daværende gældende skattesats.

Da der blev udarbejdet 401 000 planer for at give skatteyderne en skattemæssig udskudt måde at spare til pensionering, er 10 procents straf på udlodninger før denne alder beregnet til at afskrække skatteydere fra at trække deres pensionsopsparing til andre formål. I det tilfælde, at kontoejeren opfylder en af ​​de fem omstændigheder, der er defineret i koden, inden han bliver 59 år gammel, kan han eller hans modtager modtage udlodning uden at pålægge straffen.

Hvis ejeren dør eller bliver handicappet inden halvandet år af 59, kan distributioner straffefri, enten til den handicappede ejer eller modtagerne, alt efter hvad der er relevant. En anden fritagelse er betaling af medicinske omkostninger på over 7,5 procent af ejerens Justerede bruttoindkomst (AGI). Derudover, når et par skilles, er 401k-konti ofte en væsentlig komponent af ægteskabsaktiverne, og en kvalificeret domstolsafgørelse indenlandske forbindelser, hovedsagelig et skilsmissedekret eller en separationsaftale, kan beordre distribution af en del af kontoen til kontoen ejers ægtefælle. Disse fordelinger er undtaget fra 401 000 tilbagetrækningsstraffen.

Koden tillader distribution inden halvtidsalderen 59 og for halvdelen af ​​personer, der trak sig tilbage, afsluttet eller blev fyret i en alder af 55 år eller ældre, men kun med hensyn til 401k-kontoen sponsoreret af den endelige arbejdsgiver. Distributioner, der er taget fra andre 401 000 konti, er stadig underlagt den tidlige tilbagetrækningsstraf. Dette er en god grund til at lukke gamle 401k-konti og konsolidere dem.

En sidste måde at undgå en 401 000 tilbagetrækningsstraf kaldes undtagelsen "betydelige lige betalinger". Kaldt til en undtagelse fra afsnit 72 (t), der henviser til den del af koden, der godkender dem, hedder det, at der kan foretages fordelinger til ejeren, hvis de er baseret på ejerens forventede levetid og betalingerne, er i det væsentlige ens. Disse betalinger skal foretages årligt og fortsætte indtil de senere på fem år eller ejeren har opnået en alder af 59 og en halv.

En anden tilbagetrækningsstraf på 401 000 overses undertiden, fordi den kun opstår, når kontoejeren faktisk ikke klarer at trække midler fra kontoen. Generelt kræver koden, at der kræves en krævet minimumsfordeling (RMD) fra enhver skattekvalificeret konto, f.eks. En 401k eller en IRA, hvert år, der begynder før 1. april året efter det år, hvor kontoejeren bliver 70 år og -et halvt. Denne straf er alvorlig - 50 af det beløb, der skulle have været trukket tilbage. Derfor skal dem med RMD-krav, der skal opfyldes, nøje gennemgå deres distributioner for at sikre, at de tager mindst RMD-beløbet.

Bemærk, at da alle fonde bidraget til en 401k, såvel som enhver indtjening, oprindeligt blev krediteret på en udskudt skattebasis, skyldes indkomstskat til regelmæssige satser på alle fordelinger, og der er ingen måde at undgå dette krav. Det skal også huskes, at overførsel af 401 000 fonde til andre skattekvalificerede pensionsplaner, hvor midlerne flyttes fra en finansiel institution til en anden uden reelt at komme i ejerens besiddelse, ikke betragtes som distribution og derfor ikke er underlagt 401k-tilbagetrækningsstraf.