Hvordan undgår jeg en 401K -tilbagetrækningstraf?

401K-tilbagetrækningsstraf, som er 10 procent af eventuelle tilbagetrækninger fra en 401k besparelsesplan, før ejeren drejer 59 og en halv, kan undgås, hvis der er foretaget mindst en af ​​de følgende fem betingelser: ejeren er deaktiveret eller dør, før den er en del af en del af en halvdel. Aftale, ejeren går på pension eller fyres i en alder af 55 år eller ældre, eller "i det væsentlige lige" periodiske tilbagetrækninger udbetales til ejeren.

En 401K-plan er en arbejdsgiver sponsoreret opsparingsplan i USA, som normalt er beregnet til at være en komponent i en medarbejders pensioneringsprogram. Midler tilbageholdes på et før skat fra individuelle arbejdstageres løn og bidrager til deres 401k-konti, med forbehold af begrænsninger, der er pålagt af Internal Revenue Code (koden). Nogle arbejdsgivere matcher også nogle af eller alle deres medarbejders bidrag. Der er en lang række formodende sikre produkter, hvoriat investere 401k konti. Enhver vækst, hvad enten det er på grund af kapitalgevinster eller renteindtægter, beskattes ikke, før midlerne trækkes tilbage. Når midler trækkes tilbage eller distribueres, er de underlagt beskatning som almindelig indkomst ved ejerens daværende anvendelige skattesats.

Da 401K-planer blev oprettet for at give skatteyderne en skatteudskudt måde at spare på til pensionering, er 10 procents straf på fordelingen før denne alder beregnet til at afskrække skatteydere fra at trække deres pensionsopsparing til andre formål. I det tilfælde, at ejeren af ​​kontoen opfylder en af ​​de fem omstændigheder, der er defineret af koden, før han vender alder 59 og et halvt, kan han eller hans modtager modtage fordelinger uden at pådrage sig straffen.

Mriate. En anden undtagelse er til betaling af medicinske omkostninger på over 7,5 procent af ejerens justerede bruttoindkomst (AGI). Når et par skiller sig, er 401K -konti ofte en betydelig komponent i de ægteskabelige aktiver, og en kvalificeret retsafgørelse, i det væsentlige et skilsmissedekret eller en separationsaftale, kan beordre distributionen af ​​en del af kontoen til kontoejers ægtefælle. Disse fordelinger er fritaget for 401K -tilbagetrækningsstraf.

Koden tillader distributioner før 59-og-en halv alder for personer, der trak sig tilbage, afsluttede eller blev fyret i en alder af 55 år eller ældre, men kun med hensyn til 401K-konto sponsoreret af den endelige arbejdsgiver. Distributioner taget fra andre 401K -konti er stadig underlagt den tidlige tilbagetrækningsstraf. Dette er en god grund til at lukke gamle 401k -konti og konsolidere dem.

En sidste måde at undgå en 401K -tilbagetrækningsstraf kaldes undtagelsen "betydelige lige betalinger". Kaldte en sektion 72 (t) Undtagelse, der henviser til den del af koden, der autoriserer dem, siger det, at der kan foretages distributioner til ejeren, hvis de er baseret på ejerens forventede levealder og betalingerne, er væsentligt lige. Disse betalinger skal foretages årligt og fortsætter indtil de senere fem år eller ejerens opnåelse af alderen 59 og en halv.

Yderligere 401K -tilbagetrækningsstraf overses undertiden, fordi det kun er afholdt, når kontoejeren faktisk ikke undlader at trække midler fra kontoen. Generelt kræver koden, at en påkrævet minimumsfordeling (RMD) tages fra enhver skattekvalificeret konto, som en 401k eller en IRA, hvert år, der begynder før den 1. april efter året efter året, som kontoejeren vender 70 og en halv. Denne straf er alvorlig - 50 af det beløb, der burde have været trukket tilbage. Således skal de med RMD -krav til at imødekomme omhyggeligt gennemgå deres distributioner for at sikre, at de tager mindst RMD -beløbet.

Bemærk, at SincE Alle fonde, der bidrog til en 401K, såvel som enhver indtjening, blev oprindeligt krediteret på skatteudskudt basis, indkomstskat til regelmæssige satser forfalder på alle distributioner, og der er ingen måde at undgå dette krav. Det skal også huskes, at rollovers på 401K-midler til andre skattekvalificerede pensionsplaner, hvor midlerne flyttes fra en finansiel institution til en anden uden faktisk at komme ind i ejerens besiddelse, ikke betragtes som fordelinger og derfor ikke er underlagt 401K-tilbagetrækningsstraf.