Hvad er en underfinansieret pensionsplan?
I mange årtier har arbejdstagere været afhængige af den sikkerhed, de ville gå på pension med en rimelig pension, og dette beløb, som normalt betales månedligt, var ikke underlagt ændringer. Virksomheder forsikrede sig om, at der ville eksistere penge til at betale pensioner ved fuldt ud at finansiere deres pensionsplaner. En fuldt finansieret pensionsplan er en, hvor virksomheden har 100% af de penge, der er nødvendige for at dække løbende pensioner og dem, der vil blive udbetalt i fremtiden.
Da økonomien faldt i slutningen af 1990'erne, forsøgte mange virksomheder at skaffe mere brugbare kontanter ved at oprette en underfinansieret pensionsplan, hvor pengene til at dække alle pensioner, der skyldes i øjeblikket eller i fremtiden ikke var tilgængelige. I hovedsagen oversteg forpligtelserne i den underfinansierede pensionsplan dens aktiver, hvilket ændrede pensionistens profil væsentligt. For mange mennesker resulterer dette ikke i nogen garanti for, at de får den pension, de blev lovet, eller for dem, der er pensioneret, kan det medføre et markant fald i de nuværende pensionsfordelingsbeløb.
Der er flere grunde til, at en underfinansieret pensionsplan kan eksistere, eller hvorfor man kan blive underfinansieret. Mange pensionsordninger investerer i aktier, og hvis aktieinvesteringer resulterer i store tab, kan dette betyde, at en plan bliver underfinansieret. Pensioner, der er på opsparingskonti, har lidt af lave renter, hvilket betyder, at de ikke akkumulerer den rente, de har brug for for at blive fuldt finansieret. Alternativt kan fusioner oprette en underfinansieret pensionsplan, og konkurs kan helt eliminere en plan. De nuværende amerikanske love favoriserer at betale debitorer før ansatte, der forfalder til pension. Byrden ved at betale pensionsydelser fordeler derefter den amerikanske skatteyder i form af socialsikringsbetalinger, som i sig selv er underfinansieret og indstillet til at udløbe, hvis lovene ikke ændres. USA indsamler i øjeblikket ikke nok til at sikre social sikring fuldt ud finansieret.
Der har været nogle ekstreme eksempler på den måde, en underfinansieret pensionsplan dramatisk kan påvirke pensionsindkomst for visse arbejdstagere på. I 2005 tilladte en føderal domstol United Airlines at misligholde sin underfinansierede pensionsplan. Pensioneringslønnen for arbejdstagere, især piloter, faldt kraftigt. Nogle modtog så meget som $ 12.000 amerikanske dollars (USD) pr. Måned og så dette beløb falde til $ 2000 USD. I andre virksomheder falder pensionerne med et par hundrede dollars om måneden, men det kan stadig dramatisk påvirke evnen til at leve godt eller overleve, hvis pensionsindkomsten er lille.
Det anslås, at kun ca. 30-40% af pensionsplanerne nu er fuldt finansierede, hvilket betyder, at folk skal tage skridt ved at forberede sig på pension uden at medtage, hvad de måtte få i fremtidige pensioner. Nogle virksomheder har allerede taget dette skridt ved at give folk adgang til 401k investeringer og bruge matchende midler. De privatiserer i det væsentlige pensionssystemet, og hvis arbejdstagere foretager sunde investeringer, kan de have betydelige midler til at dække pension. Enkeltpersoner kan også oprette deres egne pensionsplaner gennem IRA'er og lignende for at hjælpe med at dække indkomstfald eller mulige misligholdelse af pension.
Folk, der ikke er kommet foran med opsparing eller erhvervelse af aktiver, og som står over for kraftige nedskæringer i deres pension, er nu klar over, at de muligvis skal fortsætte med at arbejde længe efter, at de planlagde at gå på pension. For mange unge mennesker er ideen om at arbejde for resten af dit liv stort set standard, især med social sikkerhed, der muligvis ikke er tilgængelig i fremtiden og ingen garanti for pensionsudbetalinger.