Qu'est-ce qu'un régime de retraite sous-capitalisé?
Pendant de nombreuses décennies, les travailleurs ont eu la certitude de prendre leur retraite avec une pension raisonnable, et ce montant, généralement versé tous les mois, n'était pas sujet à modification. Les entreprises se sont assurées qu'il y aurait de l'argent pour payer les retraites en finançant pleinement leurs régimes de retraite. Un régime de retraite entièrement capitalisé est un régime dans lequel l'entreprise dispose de 100% des fonds nécessaires pour couvrir les retraites actuelles et celles qui seront versées à l'avenir.
Alors que l'économie connaissait un ralentissement économique à la fin des années 90, de nombreuses entreprises ont cherché à dégager davantage de liquidités en créant un régime de retraite sous-capitalisé, dans lequel l'argent nécessaire pour couvrir toutes les pensions dues, à l'avenir ou à l'avenir, n'était pas disponible. Essentiellement, les engagements du régime de retraite sous-capitalisé dépassaient ses actifs, ce qui modifiait considérablement le profil du retraité. Pour beaucoup de gens, cela ne signifie pas qu'ils obtiendront la pension qui leur a été promise ou pour ceux qui sont à la retraite, cela peut entraîner une baisse importante du montant actuel des distributions de pension.
Il existe plusieurs raisons pour lesquelles un régime de retraite sous-capitalisé peut exister ou peut devenir sous-capitalisé. De nombreux régimes de retraite investissent dans des actions. Si les investissements dans des actions entraînent des pertes énormes, cela peut signifier que le régime est sous-capitalisé. Les pensions des comptes d'épargne souffrent de taux d'intérêt bas, ce qui signifie qu'elles n'accumulent pas les intérêts dont elles ont besoin pour être entièrement capitalisées. Alternativement, les fusions peuvent créer un régime de retraite sous-capitalisé et la faillite peut éliminer complètement un régime. Les lois américaines actuelles favorisent le paiement des débiteurs avant les employés à qui une pension est due. Le fardeau du paiement des prestations de retraite incombe alors au contribuable américain sous la forme de paiements de sécurité sociale, elle-même sous-financée et expirant si les lois ne sont pas modifiées. À l'heure actuelle, les États-Unis ne collectent pas suffisamment de fonds pour que la sécurité sociale reste entièrement financée.
Il y a eu des exemples extrêmes de la façon dont un régime de retraite sous-capitalisé peut affecter considérablement le revenu de retraite de certains travailleurs. En 2005, une cour fédérale a autorisé United Airlines à faire défaut sur son régime de retraite sous-capitalisé. Les indemnités de retraite des travailleurs, notamment des pilotes, ont fortement diminué. Certains recevaient jusqu'à 12 000 dollars US (USD) par mois et ont vu ce montant tomber à 2 000 USD. Dans d'autres entreprises, les retraites chutent de quelques centaines de dollars par mois, mais cela peut encore affecter considérablement la capacité de bien vivre ou de survivre si le revenu des retraites est faible.
On estime qu'environ 30% à 40% seulement des régimes de retraite sont désormais entièrement capitalisés, ce qui signifie que les personnes devraient prendre des mesures en préparant leur retraite, sans prévoir le montant de leurs futures pensions. Certaines entreprises ont déjà franchi cette étape en permettant aux gens d'accéder à 401 000 investissements et en utilisant des fonds de contrepartie. Elles privatisent essentiellement le système de retraite et si les travailleurs réalisent des investissements judicieux, ils peuvent disposer de fonds importants pour couvrir leurs retraites. Les particuliers peuvent également établir leurs propres régimes de retraite par le biais d'IRA, entre autres, pour couvrir les baisses de revenu ou les défaillances éventuelles de la pension.
Les personnes qui n'ont pas progressé en matière d'économies ou d'acquisition d'actifs et qui sont confrontées à une forte réduction de leur pension de retraite réalisent maintenant qu'elles peuvent avoir besoin de continuer à travailler longtemps après avoir planifié leur retraite. Pour beaucoup de jeunes, l'idée de travailler pour le reste de votre vie est assez courante, en particulier avec la sécurité sociale qui pourrait ne plus être disponible à l'avenir et aucune garantie de versement des retraites.