Was ist eine gedeckte Zins -Arbitrage?

Gedeckte Zinsen Arbitrage ist eine Finanzstrategie, mit der ein Risiko für ausländische Anlagen minimiert werden soll.Wenn die Rendite für eine sichere Investition in einem ausländischen Markt höher ist, kann ein Anleger einen Währungsbetrag zum heutigen Wechselkurs um den dort investieren.Gleichzeitig würde der Investor einen Vertrag in Höhe der Investition sowie seine erwartete Rendite in seine Heimatwährung verkaufen.Dieser Vertrag, der als Vorwärtsvertrag bezeichnet wird, sperrt in einer zukünftigen Währungsumwandlungsrate und beseitigt das mit Wechselkursänderungen verbundene Risiko.Die Rendite der Investition muss am selben Datum vollständig gezahlt werden, damit der Verkaufswährungsverkauf wirksam wird.

Wenn dieselbe Investition aufgedeckt wurde, könnte ein sinkender Währungswert für das Investitionsland erwartete Gewinne erzielen.Es besteht auch die Möglichkeit, dass zum Zeitpunkt der Auszahlung der Investitionen ein günstigerer Wechselkurs bestehen kann.Es wird jedoch im Allgemeinen als umsichtiger angesehen, eine garantierte Rendite zu sperren, als unnötiges Risiko in der Hoffnung auf einen höheren Zinssatz zu akzeptieren.Eines ist die Differenz zwischen dem Strom oder dem Fleck, einem Austauschsatz zwischen zwei Währungen und dem Vorwärtsrate.Ein weiterer Unterschied in den Zinssätzen zwischen zwei Ländern.In der ersten ist der Zinsdifferential zwischen zwei Ländern geringer als die Differenz zwischen dem Spot- und der Forward -Wechselkurse, die als Prozentsatz des Vorwärtsrats ausgedrückt werden.In dieser Situation sollte ein Investor Geld im Land mit dem höheren Zinssatz leihen und es in das Land mit dem niedrigeren Zinssatz investieren.Preise als Prozentsatz der Vorwärtsrate.Ein Anleger, der diese Situation sieht, sollte sich im Land mit dem niedrigeren Zinssatz Kredite aufnehmen und das Geld in das Land mit dem höheren Zinssatz investieren.In beiden Szenarien wäre der Gewinn der investierte Betrag zuzüglich der Rendite, weniger als geliehener Betrag zuzüglich des Zinsbetrags.

In einer Bedingung der Zinsparität, der Abweichung des Austauschs und der Zinssätze.Renditen aus nationalen und ausländischen Investitionen in demselben Finanzinstrument wären gleichwertig.Wenn diese Bedingung existiert, herrscht eine Arbitrage-freie Investitionsumgebung.Es gibt keinen Nutzen, um in ausländische Märkte zu investieren, und keinen Grund zur Praxis von Zinsen Arbitrage.