Was ist Delta -Absicherung?

Delta -Absicherung ist eine Methode, um sicherzustellen, dass der Wert eines Aktienportfolios oder der Option nicht schwankt, wenn sich der Preis der zugrunde liegenden Aktien ändert. Dies kann durch den Kauf oder Verkauf der zugrunde liegenden Aktien oder durch den Kauf und Verkauf von Optionen erreicht werden. Die Absicherung sollte mit Vorsicht erfolgen, da häufige Absicherung dazu führen kann, dass der Eigentümer weniger Gewinn für die Investition erzielt.

Ein Aktienportfolio ist eine Sammlung von Investitionen, die von einem Anleger oder einer Gruppe von Investoren gehalten werden. Der Besitz eines unterschiedlichen Portfolios verringert das Gesamtrisiko der Investition. Portfolios umfassen normalerweise Aktien und Optionen.

Eine Option ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien. Der Verkäufer der Option stimmt zu, dass der Verkäufer dem Käufer die Option zur Wahl zum Kauf oder Verkauf bestimmter Aktien gibt, wenn bestimmte Ereignisse auf dem Markt stattfinden. Der Käufer der Option kann sich dafür entscheiden, die Aktie nicht zu kaufen oder zu verkaufen, aber der Verkäufer muss dem Käufer die erste Option geben und sich an die Wahl des Käufers halten.

Das Delta eines Portfolios ist der Satz, mit dem sich der Wert des Portfolios ändert, wenn sich der Wert der zugrunde liegenden Aktien nur geringen Änderungen unterzogen. In mathematischen Gleichungen wird dieser Betrag als griechisches Charakterdelta geschrieben, das wie ein Dreieck aussieht. Obwohl das Delta eines Portfolios eine Zahl zwischen 1,0 und -1,0 beträgt, wird es normalerweise als Prozentsatz der Gesamtzahl der Aktien in der Option berechnet. Aktienmakler und Privatbesitzer verwenden Delta -Absicherung, um das Delta eines Portfolios auf Null zu bringen. Dies wird als neutrales Portfolio bezeichnet.

Delta -Absicherung kann mit einer direkten Methode oder einer indirekten Methode erreicht werden. In der direkten Methode kann der Broker oder Eigentümer einen Teil der zugrunde liegenden Aktien kaufen oder verkaufen, um das Delta auszugleichen. Bei Verwendung der indirekten Methode kauft oder verkauft der Broker Optionen im Zusammenhang mit der Aktie. Diese Methode der Delta -Absicherung kann am besten verwendet werden, wenn der zugrunde liegende Bestand schwer zu handeln ist. Das Delta wird dann zum Sähm der Deltas aller gekauften Optionen.

Delta -Absicherung kann ein wertvolles Instrument sein, um unerwünschtes Risiko aus einer Investition zu entfernen. Es sollte jedoch vorsichtig verwendet werden. Je größer das Risiko, das an einer Investition beteiligt ist, desto größer ist der mögliche Gewinn. Wenn ein Besitzer zu oft zu oft abgeht, kann er oder sie zu viel Risiko entfernen, was zu wenig oder gar keinen Gewinn aus der Investition führt.