O que é hedge delta?

hedge da delta é um método para garantir que o valor de um portfólio de ações ou opção não flutue quando o preço das ações subjacentes a ações. Isso pode ser conseguido comprando ou vendendo as ações subjacentes ou comprando e vendendo opções relacionadas. A cobertura deve ser feita com cautela, pois a hedge frequente pode levar o proprietário a obter menos lucro no investimento.

Um portfólio de ações é uma coleção de investimentos mantidos por um investidor ou grupo de investidores. Possuir um portfólio variado reduz o risco geral do investimento. Os portfólios geralmente incluem ações e opções.

Uma opção é um contrato entre duas partes. O vendedor da opção concorda que, se determinados eventos ocorrerem no mercado, o vendedor dará ao comprador da opção a opção de comprar ou vender determinadas ações. O comprador da opção pode optar por não comprar ou vender as ações, mas o vendedor deve dar ao comprador a primeira opção e cumprir a escolha do comprador.

O delta de um portfólio é a taxa pela qual o valor do portfólio mudará se o valor das ações subjacentes sofrer pequenas alterações. Nas equações matemáticas, esse valor é escrito como o personagem grego Delta, que parece um triângulo. Embora o delta de um portfólio seja um número entre 1,0 e -1,0, geralmente é calculado como uma porcentagem do número total de ações na opção. Os corretores de ações e os proprietários privados usam hedge da Delta para tornar o delta de um portfólio igual a zero. Isso é chamado de portfólio neutro.

hedge delta pode ser realizado usando um método direto ou um método indireto. No método direto, o corretor ou proprietário pode comprar ou vender parte das ações subjacentes para compensar o delta. Ao usar o método indireto, o corretor compra ou vende opções relacionadas ao estoque. Esse método de hedge delta é melhor usado quando o estoque subjacente é difícil de negociar. O delta então se torna o sUM dos deltas de todas as opções compradas.

Hedging Delta pode ser uma ferramenta valiosa para remover o risco indesejado de um investimento. No entanto, deve ser usado com cautela. Quanto maior o risco envolvido em um investimento, maior o possível lucro. Se um proprietário protege com muita frequência, ele pode remover muito do risco, levando a pouco ou nenhum lucro do investimento.