Qu'est-ce qu'un intérêt différé?
Les intérêts différés sont les intérêts qui sont appliqués au solde d’un prêt lorsque les termes de l’accord de prêt permettent que le prochain paiement dû soit inférieur au montant des intérêts dus. Ce type d’arrangement se retrouve parfois dans ce que l’on appelle un prêt hypothécaire à taux ajustable (ARM). Il est également possible de structurer un prêt hypothécaire à taux fixe avec des dispositions prévoyant des intérêts différés. Lorsque les intérêts différés entraînent une augmentation du solde du prêt, cela crée une situation connue sous le nom d’amortissement négatif, puisque le solde n’a pas diminué à la suite du paiement.
L’un des moyens les plus simples de comprendre le fonctionnement des intérêts différés consiste à envisager un prêt hypothécaire à taux rajusté intégrant cette fonction. Si l'option de paiement des intérêts du prêt est de 1 000 dollars US (USD) et que les conditions permettent un paiement réduit de 800 USD, cela crée une situation dans laquelle le paiement réduit entraînera une augmentation de 200 USD du solde du capital du prêt. Il n’ya généralement pas d’obligation pour le débiteur d’accepter le paiement moins élevé et d’augmenter le solde en conséquence; il peut choisir de renoncer à l'offre d'intérêt différé et d'effectuer le paiement intégral. En effet, l’exercice de l’option d’intérêts différés sur un bras augmente le potentiel d’augmentation des paiements mensuels à un moment donné de la vie de l’hypothèque.
Les prêts hypothécaires à taux fixe comportant une caractéristique à intérêt différé sont souvent appelés prêts hypothécaires à paiement progressif. Comme pour l'hypothèque à taux ajustable, l'hypothèque à paiement progressif permet d'effectuer périodiquement un paiement mensuel réduit. Bien que cet arrangement puisse être utile si les fonds sont serrés, il augmente également les chances que les versements mensuels réguliers augmentent plus tard. Pour cette raison, il est important de faire usage des intérêts différés uniquement après avoir envisagé l'impact futur que la décision aura sur le budget mensuel.
L'utilisation d'intérêts différés dans les contrats hypothécaires n'est pas inhabituelle. Ce type de disposition relative aux intérêts se retrouve dans les hypothèques résidentielles et commerciales émises dans de nombreux pays du monde. Utilisé au mieux, l’arrangement peut permettre d’organiser le paiement des dettes afin que l’impact sur le prêt soit minimal, tout en permettant au débiteur d’éviter des frais de retard ou d’autres pénalités associées à des obligations autres que l’hypothèque.