Che cos'è un piano azionario fantasma?
Un piano azionario fantasma è uno schema di incentivazione impiegato da alcune società per l'utilizzo con gruppi selezionati di dipendenti, come i dirigenti della società. In sostanza, il piano offre a un particolare gruppo di dipendenti i vantaggi di possedere azioni della società, senza effettivamente emettere azioni per ciascun dipendente. Talvolta indicato come stock ombra, questo approccio consente ai dipendenti di ricevere benefici pari a quelli dei dividendi pagati sul capitale in circolazione emesso dalla società per il periodo in esame.
Il processo impiegato con un piano di stock fantasma è relativamente semplice. A ciascun dipendente qualificato viene assegnata un'unità di azioni "pretendenti", sulla base di vari fattori. Questi fattori includono la posizione ricoperta dal dipendente, la sua durata del servizio presso l'azienda e qualsiasi altro criterio che la società scelga di includere nella formula per determinare il numero corretto di azioni simulate. Il numero di unità assegnate determina il tipo di indennità che ciascun dipendente riceverà.
Per calcolare il compenso effettivo che ciascun dipendente qualificato riceve dal piano di azioni fantasma, la società di solito conteggia un'unità come equivalente a una azione. L'andamento delle azioni in circolazione della società costituisce la base per l'emissione di un compenso per i dipendenti coinvolti nel piano, con i pagamenti emessi ai dipendenti corrispondenti ai pagamenti dei dividendi effettuati agli investitori. In alcune situazioni, il compenso ricevuto da un piano di azioni fantasma è legato direttamente alle vendite dell'azienda o a una combinazione di vendite e utili per il periodo in esame.
È possibile strutturare un piano patrimoniale fantasma come un piano pensionistico acquisito che funziona in qualche modo come un piano 401 (k). Con questa applicazione, i dipendenti qualificati non riceveranno periodicamente compensi dal piano. Invece, il compenso si accumulerebbe nel corso degli anni in cui il dipendente è rimasto con l'azienda. Alla fine di quel periodo, il dipendente sarebbe in grado di trasferire l'importo in un altro tipo di piano, incassarlo per intero o ricevere il saldo in una serie di pagamenti strutturati.
La responsabilità fiscale sostenuta da un piano di azioni fantasma varierà, a seconda del paese in cui si trovano l'azienda e il dipendente. Nella maggior parte dei casi, la tassazione viene differita fino a quando il risarcimento non viene effettivamente ricevuto. Ciò significa che, a meno che i fondi di un piano acquisito non vengano trasferiti in un programma differito fiscale qualificato, il dipendente sarà soggetto al pagamento delle tasse su ogni erogazione dal fondo effettuata nel momento in cui il dipendente si ritira o sceglie di lasciare il lavoro del compagnia dopo essersi completamente acquisita.