귀속 분석이란 무엇입니까?

귀속 분석은 펀드 매니저의 성능을 측정하는 데 사용되는 도구입니다. 이 기술은 많은 기관 투자자들이 펀드 매니저의 성과에 직접적으로 귀속되는 비율을 확인하기 위해 사용됩니다. 귀속 분석은 자산 할당, 투자 정책 및 개별 투자 선택과 같은 많은 변수를 살펴 봅니다.

펀드 관리자는 뮤추얼 펀드 또는 헤지 펀드에 대한 투자 결정을 담당하고 있습니다. 때때로, 뮤추얼 펀드는 수익을 제공 할 것이며 시장의 가치가 높아 졌기 때문에 또는 펀드 매니저가 좋은 일을했는지 ​​여부는 불분명합니다. 귀속 분석에 따르면 펀드 증가의 비율이 펀드 관리자의 결정의 결과인지 결정합니다. 개별 투자자는 일반적으로 속성 분석을 수행하는 데 필요한 정보에 액세스 할 수 없습니다. 결과적으로, 기관 투자자는 전통적 으로이 전략을 사용하는 투자자 유형입니다.

주요 측면 중 하나는 Adventi 동안 보았습니다.분석은 자산 할당입니다. 자산 할당은 펀드의 돈의 비율이 각 유형의 자산 클래스에 할당되는 비율을 설명합니다. 예를 들어, 일정 금액의 자금은 주식에 할당 될 수 있으며, 채권에 대한 또 다른 비율 및 돈 시장에 대한 또 다른 비율이 할당 될 수 있습니다. 자산 할당은 뮤추얼 펀드의 전반적인 성과에서 큰 역할을 할 수 있습니다.

펀드 관리자는 포트폴리오에서 주식 보유 비율을 낮추고 채권 보유 비율을 높이기로 결정할 수 있습니다. 이 결정이 이루어진 후 주식 시장이 가치가 크게 감소하면 펀드 매니저는 포트폴리오에 많은 돈을 절약했을 것입니다. 주식 시장의 가치가 증가하면 펀드 관리자는 기회를 놓칠 책임이 있습니다.

귀속 분석은 또한 펀드 관리자의 투자 정책을 살펴 봅니다. 일부 관리자는 투자 전략을 활용합니다. iN 성장 주식은 주식에 주식에 투자하는 것을 선호합니다. 이 프로세스는 각 유형의 투자 정책의 효과를보고 다른 정책이 더 나은 수익을 제공 할 수 있는지 결정합니다.

펀드 매니저의 전반적인 전략을 살펴 보는 것 외에도 귀속 분석은 선택한 개별 증권의 성과를 살펴 봅니다. 펀드 매니저가 성능이 잘 수행되는 유가 증권을 선택하면 이는 그에게 긍정적으로 반영됩니다. 유가 증권이 제대로 수행되지 않으면 관리자에게 잘 반영되지 않습니다.