기여 분석이란 무엇입니까?

기여 분석은 펀드 매니저의 성과를 측정하는 데 사용되는 도구입니다. 이 기법은 많은 기관 투자가들이 펀드 매니저의 성과에 직접적으로 어느 정도의 이익이 기여 하는지를보기 위해 사용됩니다. 기여 분석은 자산 할당, 투자 정책 및 개별 투자 선택과 같은 많은 변수를 조사합니다.

펀드 매니저는 뮤추얼 펀드 또는 헤지 펀드에 대한 투자 결정을 담당합니다. 때때로 뮤추얼 펀드는 수익을 제공 할 것이며 시장 가치가 단순히 상승했는지 또는 펀드 매니저가 좋은 일을했는지의 여부가 불분명합니다. 기여도 분석은 펀드 관리자의 결정에 따른 펀드 증가율의 백분율을 결정합니다. 개인 투자자는 일반적으로 귀속 분석을 수행하는 데 필요한 정보에 액세스 할 수 없습니다. 결과적으로 기관 투자자는 전통적으로이 전략을 사용하는 투자자 유형입니다.

기여 분석에서 살펴본 주요 측면 중 하나는 자산 할당입니다. 자산 할당은 각 유형의 자산 클래스에 할당 된 펀드 금액의 백분율을 나타냅니다. 예를 들어, 일정 금액의 돈이 주식에 할당되고, 다른 비율은 채권에, 다른 비율은 화폐 시장에 할당 될 수 있습니다. 자산 배분은 뮤추얼 펀드의 전반적인 성과에 큰 역할을 할 수 있습니다.

펀드 매니저는 포트폴리오에서 주식 보유 비율을 낮추고 채권 보유 비율을 높이기로 결정할 수 있습니다. 이 결정이 내려진 후 주식 시장의 가치가 현저히 떨어지면 펀드 매니저는 포트폴리오에 많은 돈을 효과적으로 절약했을 것입니다. 주식 시장의 가치가 상승하면 펀드 매니저는 기회를 놓칠 책임이 있습니다.

기여 분석은 펀드 매니저의 투자 정책도 검토합니다. 일부 관리자는 성장 주식에 대한 투자 전략을 사용하고 다른 관리자는 가치 주식에 대한 투자를 선호합니다. 이 프로세스는 각 유형의 투자 정책의 효과를 검토하고 다른 정책이 더 나은 수익을 제공 할 수 있는지 여부를 결정합니다.

기여금 분석은 펀드 매니저의 전반적인 전략을 검토 할뿐만 아니라 선택한 개별 유가 증권의 성과도 살펴 봅니다. 펀드 매니저가 유가 증권을 잘 선택하면 그에 긍정적으로 반영 될 것입니다. 유가 증권의 실적이 저조하면 관리자에게 잘 반영되지 않습니다.