Vad är formulär 8606?
Form 8606 är ett skatteformulär för interna intäkter. Det används av skattebetalarna för att beskriva eventuella avdragsgilla bidrag till ett oberoende pensionskonto, eller IRA. Det finns flera andra omständigheter när formulär 8606 listas.
En IRA är ett system som amerikanska medborgare kan spara pengar mot sin pension. Det är USA: s motsvarighet till det som är mer känt i andra länder som ett privat pensionssystem. I vissa situationer är personens bidrag - pengar som betalas in i IRA - avdragsgilla. Detta är utformat för att göra det mer attraktivt att spara för pension.
Huruvida ett bidrag är avdragsgill beror på en något komplex uppsättning kriterier. Detta tar hänsyn till skattebetalarnas äktenskapliga status, oavsett om de gör en enda eller gemensam arkivering, oavsett om deras arbetsgivare också bidrar till IRA och deras inkomst. Beroende på kombination av faktorer kan de tillåtas ett fullständigt eller delvis avdrag för bidraget, eller det kan förklarasD helt avdragsgill.
När bidrag är avdragsgilla måste de listas på formulär 8606. Detta kanske inte verkar vara viktigt eftersom personen inte behöver betala skatt för dessa bidrag. Det är dock viktigt, eftersom om icke-avdragsgilla bidrag görs, kan personen då undantas från att betala skatt på den relevanta andelen av de betalningar de senare får från IRA, som är kända som distributioner. Om formulär 8606 inte lämnas in kommer bidragen att behandlas senare som om de var avdragsgilla, vilket innebär att personen avslutar betalande skatt både på de inkomster de använder för att betala bidrag och på de utdelningar de får från IRA.
Form 8606 måste också vara klar om personen har fått distributioner från en IRA under det året och har gjort icke -avdragbara bidrag under det året. Informationen som listas på formuläret hjälper IRS att besluta om hur tHan distributioner och bidrag matchar. Vanligtvis, där en distribution visar sig vara matchad upp till ett tidigare icke -avdragbart bidrag, kommer den distributionen inte att beskattas.
En skattebetalare måste också fylla i formulär 8606 om de konverterar en av tre typer av IRA - känd som en traditionell, enkel eller SEP IRA - till en annan typ som kallas en Roth IRA. Detta beror på att en Roth IRA inte tillåter skatteutskjutning. Detta innebär att under de flesta omständigheter behandlas bidrag till en IRA som icke-avdragsgilla oavsett personens omständigheter, medan distributioner vanligtvis inte beskattas.