Qu'est-ce qu'un prêt de second privilège?
Parfois désigné sous le nom de dernière participation, un prêt de deuxième privilège est une créance dans laquelle le prêteur a une créance secondaire sur tout actif détenu en tant que privilège sur cette créance. Généralement, ce type de situation existe lorsque le prêteur est disposé à imposer un privilège sur un actif qui porte déjà un privilège d'un créancier différent. Selon les réglementations gouvernementales en vigueur dans la juridiction où se trouvent le créancier et le débiteur, le détenteur du prêt avec privilège de deuxième rang peut être tenu de déposer des documents juridiques auprès d’une agence locale. Ces documents indiqueraient que le titulaire de ce second privilège reconnaît la revendication antérieure d'un autre détenteur de privilège et comprend que, en cas de défaillance, cette première revendication sera réglée avant que l'affaire du second privilège ne soit traitée.
Un exemple courant de prêt de deuxième privilège est une deuxième hypothèque sur un type de bien immobilier. Comme pour la première hypothèque, le prêteur hypothécaire secondaire acceptera normalement la propriété comme garantie pour le montant du prêt et mettra en place un privilège qui restera en vigueur jusqu'à ce que la dette soit remboursée. Dans l'éventualité où le débiteur manquerait à ces deux emprunts, les tribunaux régleraient le règlement de l'hypothèque principale ou de l'hypothèque principale, puis passeraient au règlement de cette hypothèque de second rang. En supposant que les actifs du débiteur soient suffisants, les deux dettes peuvent être réglées en tout ou en partie.
Il existe souvent une certaine confusion entre ce que l’on entend par prêt de deuxième rang et une dette subordonnée. Deux distinctions importantes existent entre ces deux formes de dette. Une différence essentielle réside dans le fait que les dettes subordonnées peuvent être garanties ou non garanties. Cela signifie qu'une dette de ce type peut impliquer ou non un privilège sur des actifs spécifiques détenus par le débiteur. En revanche, un prêt de deuxième privilège a une créance déclarée sur un actif particulier.
La deuxième différence a trait à la prise en compte de la charge totale de la dette supportée par le débiteur, telle qu’elle est présentée à un tribunal. Cela est particulièrement vrai dans les situations où le débiteur déclare faillite. Toute dette considérée comme un prêt de deuxième privilège sera réglée avant que toute dette répondant aux critères légaux de classification en tant que dette subordonnée ne soit traitée. Cela crée un processus ordonné qui abordera le prêt de premier privilège, puis passera au prêt de deuxième privilège, et conduira enfin à la prise en compte de la dette subordonnée.