Vilka är för- och nackdelarna med ett kvalificerat personligt bostadsförtroende?

Ett kvalificerat personligt bostadsförtroende är en specifik typ av arrangemang som används för att vidarebefordra äganderätten till en fastighet samtidigt som presentskatt minimerar och undviker fastighetsskatt. Det skiljer sig från ett Standard Residence Trust genom att det ger mer flexibilitet i försäljningen på fastigheten. Den viktigaste nackdelen är att villkoren för att kvalificera sig för denna status är stramare. Att använda ett kvalificerat personligt bostadsförtroende kan också innebära att ägaren inte kan ta ut en andra inteckning.

Den allmänna principen för ett bostadsförtroende är att husägaren överför ägandet av fastigheten till förtroendet. När personen dör kommer fastigheten inte att betraktas som en del av hans gods. Detta innebär att ingen fastighetsskatt kommer att betalas på fastigheten av arvingarna.

Ett personligt bostadsförtroende bygger på detta koncept. Det är en form av Split Interest Trust, som inte hänvisar till ränta på samma sätt som med ett lån, utan snarare till ett juridiskt intresse för fastigheten. Det delade intresset innebär att under en viss period, känd som termenAv förtroendet behåller den tidigare ägaren rätten att bo i fastigheten utan att betala hyra. I slutet av perioden tar den återstående stödmottagaren eller förmånstagarna fullständig kontroll. Detta betyder att den ursprungliga ägaren inte kan refinansiera med fastigheten som säkerhet.

Förutom att ta bort fastighetsskatten kommer en personlig bostadsskatt också att bedömas till en lägre nivå av presentskatt. Presentskatten bedöms inte på fastighetens fulla värde. Istället bedöms det på värdet på gåvan till mottagarna, som beräknas av en specifik formel som innehåller en rabatt för att ta hänsyn till den period som mottagarna måste vänta innan man tar fullt ägande.

För att denna form av förtroende ska förbli undantagen från full presentskatt måste vissa villkor uppfyllas. För ett vanligt personligt bostadsförtroende finns det tre viktiga villkor. Först måste förtroendet bara innehålla en egendom, aDet här måste vara hem för den ursprungliga ägaren. För det andra kan fastigheten inte säljas under förtroendeperioden. Slutligen, när denna period har avslutats, kan fastigheten inte säljas till den ursprungliga ägaren eller den ursprungliga ägarens make.

Ett kvalificerat personligt bostadsförtroende tar bort begränsningen för att sälja fastigheten under förtroendet. I gengäld måste förtroendet uppfylla ytterligare villkor, till exempel att om fastigheten säljs, måste vissa inkomster gå till den ursprungliga ägaren varje år under resten av förtroendet, medan inga pengar kan gå till mottagarna förrän förtroendet är slutfört. Den huvudsakliga nackdelen med ett kvalificerat personligt bostadsförtroende är att om den ursprungliga ägaren dör under förtroendeperioden, kommer fastigheten att övergå till mottagarna men fastighetsskatt betalas till fullt värde.